20230206-中州国际证券-港股晨报_8页_631kb

港股晨报总结

核心内容概览

本报告提供了2023年2月6日港股市场的全面分析，涵盖主要指数表现、市场判断、外围因素、ETF动态、新股信息、美元债市场以及投资评级等关键内容。

主要指数表现

香港股市

• 恒生指数：收报21,660点，下跌1.36%，年初至今累计上涨9.5%。
• H股指数：收报7,387点，下跌1.6%，年初至今累计上涨10.2%。

中国股市

• 上海综合指数：收报3,263点，下跌0.68%，年初至今累计上涨5.6%。
• 深证成份指数：收报12,054点，下跌0.63%，年初至今累计上涨9.4%。
• 沪深300指数：收报4,142点，下跌0.9%，年初至今累计上涨7.0%。

其他新兴国家

• 俄罗斯RTS指数：收报1,003点，下跌0.2%，年初至今累计上涨3.3%。
• 巴西IBOVSPA指数：收报108,523点，下跌1.5%，年初至今累计下跌1.1%。
• 印度Sensex30指数：收报60,759点，上涨1.4%，年初至今累计下跌0.1%。

亚洲股市

• 日经指数：收报27,509点，上涨0.4%，年初至今累计上涨5.4%。
• 韩国综合指数：收报2,480点，上涨0.4%，年初至今累计上涨10.9%。
• 富时新加坡指数：收报3,384点，上涨0.6%，年初至今累计上涨4.1%。

欧美股市

• 道琼斯工业指数：收报33,926点，下跌0.38%，年初至今累计上涨2.3%。
• 标普500指数：收报4,136点，下跌1.04%，年初至今累计上涨7.7%。
• 纳斯达克指数：收报12,007点，下跌1.59%，年初至今累计上涨14.7%。
• 英国富时100指数：收报7,902点，上涨1.0%，年初至今累计上涨6.0%。
• 德国DAX指数：收报15,463点，下跌0.3%，年初至今累计上涨11.1%。
• 法国CAC40指数：收报7,234点，上涨0.9%，年初至今累计上涨11.7%。

市场判断及回顾

市场判断

• 恒指近期反复回升至21,700点水平，受内地防疫措施放宽及与内地恢复通关提振。
• 内地推出多项救市政策，包括16条救房市措施及降准，市场对风险因素的担忧有所缓解。
• 美联储2月加息25个基点，利率目标区间上调至4.50%-4.75%，加息幅度符合预期。
• 鲍威尔表示通胀放缓，言论偏鸽派，提振市场情绪。
• 全球疫情反复及多国央行收紧货币政策、俄乌局势紧张，对恒指构成压力。

市场回顾

• 恒指低开后跌幅扩大，最终收跌1.36%，报21,660点，大市成交额1,299亿港元。
• 国企指数报7,387点，下跌1.58%。
• 恒生科技指数报4,634点，下跌1.33%。
• A股下跌，沪综指收报3,263点，下跌0.68%；深成指收报12,054点，下跌0.63%。

外围市况

• 美国1月非农就业人数大增51.7万，失业率降至3.4%，低于预期。
• 美国10年期国债收益率升至3.532%，美元指数升至近102.9。
• 纽约期油下跌3.28%，伦敦布兰特期油下跌2.71%，国际油价承压。
• 美股周五下跌，道指跌0.38%，标普500跌1.04%，纳斯达克跌1.59%。

活跃ETF近况

• 盈富基金：下跌1.36%，年初至今累计上涨9.34%。
• 恒生中国企业ETF：下跌1.84%，年初至今累计上涨9.56%。
• 恒生科技ETF：下跌1.29%，年初至今累计上涨12.14%。
• 安硕纳指一百：上涨1.01%，年初至今累计上涨16.36%。
• 安硕新兴市场：上涨1.44%，年初至今累计上涨9.40%。
• 安硕印度：上涨0.24%，年初至今累计下跌0.67%。
• SPDR金ETF：下跌2.24%，年初至今累计上涨5.92%。

港股精选模拟组合

组合成分

• 建设银行：纳入日期2022年1月5日，最新收盘价5.01港元，纳入后表现-1.72%。
• 中国移动：纳入日期2022年10月20日，最新收盘价56.75港元，纳入后表现13.39%。
• 汇丰控股：纳入日期2022年6月17日，最新收盘价55.90港元，纳入后表现13.80%。
• 中国中免：纳入日期2022年9月20日，最新收盘价229.00港元，纳入后表现26.52%。
• 友邦保险：纳入日期2022年6月17日，最新收盘价84.95港元，纳入后表现10.02%。
• 中国海洋石油：纳入日期2022年6月17日，最新收盘价11.26港元，纳入后表现13.63%。
• 国泰航空：纳入日期2022年10月11日，最新收盘价7.87港元，纳入后表现-5.75%。
• 周大福：纳入日期2022年9月20日，最新收盘价16.70港元，纳入后表现10.23%。
• 阿里巴巴-SW：纳入日期2023年1月4日，最新收盘价106.10港元，纳入后表现19.68%。
• SPDR金ETF：纳入日期2022年6月17日，最新收盘价1396.00港元，纳入后表现4.26%。

组合优势

• 股票相关性不一，降低组合波动性。
• 包含高增长性、防守性及稳定派息型股票。
• 行业分散度高，降低周期性影响。
• 10只股票，分散单一股票下跌风险。

港股点评：高伟电子 (1415.HK)

• 业务：主要从事光学模块及零部件的设计、开发、制造及销售，产品主要为相机模块，用于移动设备。
• 市场前景：受益于消费市场复苏及光学技术进步，应用扩展至智能驾驶、AR/VR、元宇宙等领域。
• 财务表现：2022年6月30日止六个月收入增长35.9%，毛利增长32.7%，股东应占溢利增长39.5%。
• 股价表现：自2015年上市以来股价反复向好，当前市盈率（TTM）约为29.1倍。

新股动态

• 时间表：2月上市日期未明确列出。
• 已通过上市聆讯的待招股股份：
  • 达势股份：餐饮行业，由BofA SECURITIES保荐。

每日美元债追踪

• 投资级指数：上涨0.29%。
• 高收益指数：上涨1.27%。
• 中资美元债：
  • 投资级：情绪乐观，利差收窄，如中化、小米、美团、腾讯、阿里、百度等。
  • 高收益：整体走强，如碧桂园、绿景中国、新濠博亚等。
  • 绿景中国：可能发起交换要约，成为本周焦点。
  • 新债定价：即墨去城市开发投资发行3年期债券，票息6.20%，发行规模5.6亿人民币。

投资评级

行业投资评级

• 强于大市：未来6~12个月内行业指数相对大盘涨幅10%以上。
• 同步大市：未来6-12个月内行业指数相对大盘涨幅-10%至10%之间。
• 弱于大市：未来6-12个月内行业指数相对大盘跌幅10%以上。

公司投资评级

• 买入：未来6-12个月内公司股价潜在涨幅15%以上。
• 增持：未来6-12个月内公司股价潜在涨幅5%至15%。
• 中性：未来6-12个月内公司股价潜在涨幅-5%至5%。
• 减持：未来6-12个月内公司股价潜在涨幅5%至15%。
• 卖出：未来6-12个月内公司股价潜在跌幅-15%以上。

免责声明及披露

• 本报告仅为参考用途，不构成任何证券要约或建议。
• 报告内容未经过任何司法管辖区监管机构审阅。
• 数据来源为公开资料，未经核查，可能不完整或不准确。
• 中州国际及其关联公司可能持有报告所述证券的财务权益，存在利益冲突风险。

风险披露

• 投资涉及风险，金融产品价格可能大幅波动。
• 结构性产品可能无抵押品，投资者可能无法收回全部或部分资金。
• 投资前应考虑自身需求，咨询独立专业人士意见。

版权及商标

• 本报告内容版权属中州国际证券有限公司所有。
• 未经书面许可，不得复制、转载、下载或用于商业用途。