20260720-世纪证券-装备制造行业周报（7月第3周）_工程机械6月销量持续增长_11页_813kb

装备制造行业周报（7月第3周）总结

核心内容概览

本报告为2026年7月第3周的装备制造行业周报，主要分析了机械设备、汽车、电力设备等板块的市场表现、行业动态及重点公司公告，并对光伏、储能等子行业进行了深入探讨。

主要观点与关键信息

1. 工程机械：6月销量持续增长

• 国内表现：2026年6月，工程机械12类产品销量同比10升6降，整体增长态势良好。核心产品如挖掘机、装载机、汽车起重机等保持双位数以上增长，其中挖掘机连续3个月增速超过30%。
• 出口表现：出口市场同样保持稳定增长，12类产品销量同比11升1降。
• 驱动因素：国内更新替换周期向上，农田水利、市政工程、大型基建等需求推动；内资企业竞争力提升，矿业、能源等需求支撑出口增长。
• 投资建议：当前估值偏低，建议继续关注板块投资机会。

2. 光伏行业：产业链价格低迷，市场情绪悲观

• 价格表现：主链各环节价格全面击穿现金成本，组件价格低至0.6元/W。
• 产能与需求矛盾：硅料产能超350万吨，而全球需求仅约120万吨，硅片、电池片、组件产能均突破1000GW，但2026年全球新增装机预计仅550—600GW。
• 行业现状：硅料龙头上半年预亏超百亿，市场对行业前景悲观。
• 风险提示：反内卷政策对需求提振效果仍需观察，行业面临产能出清压力。

3. 储能行业：需求依然强劲，但板块回调

• 新增并网：2026年6月，国内新型储能新增并网77个项目，规模达4.22GW/11.02GWh。
• 环比增长：新增并网规模环比增长41.6%和53.5%。
• 同比放缓：增速放缓至0.72%和9.98%。
• 需求支撑：新能源装机高位运行、电网消纳压力上升、电力市场化推进、容量补偿和辅助服务机制逐步完善，储能需求仍然较强，具有投资价值。

4. 市场行情回顾

• 行业指数表现：上周机械设备、汽车、电力设备指数分别下跌14.39%、6.41%和8.22%，在31个申万一级行业中排名分别为第29、第20和第24位。
• 沪深300指数：同期沪深300指数下跌5.26%。
• 细分方向表现：
  • 机械设备：乘用车上涨1.55%，自动化设备下跌17.41%。
  • 电力设备：风电设备下跌16.86%，电网自动化设备下跌16.86%。
  • 汽车行业：摩托车上涨0.33%，汽车电子电气系统下跌30.34%。

5. 个股行情回顾

• 涨幅TOP5：

  • 机械设备：开创电气（12.02%）、贵绳股份（10.05%）、天桥起重（8.36%）、晋亿实业（6.58%）、万讯自控（6.56%）。
  • 电力设备：龙源技术（11.25%）、平高电气（10.07%）、国轩高科（6.52%）、汇金通（5.13%）、海兴电力（5.07%）。
  • 汽车：常润股份（30.72%）、索菱股份（10.36%）、隆鑫通用（10.13%）、赛轮轮胎（8.84%）、春风动力（6.67%）。

• 跌幅TOP5：

  • 机械设备：航天工程（-40.94%）、光格科技（-39.78%）、春晖智控（-36.09%）、航天动力（-35.97%）、深科达（-35.21%）。
  • 电力设备：飞沃科技（-36.89%）、壹石通（-36.29%）、南网科技（-34.74%）、苏州固锝（-32.13%）、ST天际（-31.78%）。
  • 汽车：超捷股份（-40.18%）、欣锐科技（-30.34%）、雪龙集团（-29.93%）、金钟股份（-28.74%）、富特科技（-27.38%）。

6. 行业要闻

• 个人机器人发布：WAIC2026首日，上纬新材发布全球首款个人机器人启元Q1探索者版，获得国际设计奖项。
• 钠电储能系统出口：宁德时代与荷兰Alfen N.V.签署协议，自2027年起向西欧国家出口天恒钠电储能系统。
• 动力电池产量：2026年6月，我国动力电池合计产量达206000兆瓦时，同比增长59.44%。
• 美国反规避调查：美国对原产于中国的晶体硅光伏电池发起反规避调查。
• 飞行汽车进展：小鹏汽车首款飞行汽车即将量产，订单超7000个。
• 出口增长：我国工业机器人出口规模上半年增长18.6%，销往全球141个国家和地区。
• 绿色产品出口：锂电池、风力发电机组等绿色能源产品出口增长显著。
• 电子特气需求增长：中集安瑞科电子特气洁净气瓶订单持续增长。
• 光伏技术突破：协鑫集成柔性晶硅钙钛矿叠层电池光电转换效率达33.44%。

7. 重点公司公告

• 格力博：因电池充电问题，Greenworks Tools召回部分园林电动工具。
• 京能电力：拟发行不超过50亿元A股，用于多个项目及补充流动资金。
• 天合光能：2026年上半年预计净利润亏损1.8亿—3.6亿，但盈利能力持续改善。
• 欧科亿：2026年上半年预计净利润3.6亿—4.2亿，同比增长显著。
• 星光股份：预计净利润亏损1400万—1800万，因原材料成本上升及费用增加。
• 隆基绿能：2026年上半年预计净利润亏损34亿—38亿，主要受组件销量下降及毛利率降低影响。
• 天齐锂业：2026年上半年预计净利润28.5亿—42.5亿，同比增长超3000%。
• 赣锋锂业：2026年上半年预计净利润36.5亿—46亿，扭亏为盈。
• 联赢激光：已开始玻璃激光加工设备研发，提供样机进行技术验证。
• 通威股份：预计2026年上半年净利润亏损48亿—54亿，行业整体供需失衡。
• 黄河旋风：预计2026年上半年净利润亏损2.2亿，超硬材料产品表现向好。

风险提示

• 宏观经济风险
• 产业政策风险
• 行业竞争加剧风险

投资评级标准

• 股票投资评级：

  • 买入：相对沪深300指数涨幅20%以上
  • 增持：相对沪深300指数涨幅介于10%~20%之间
  • 中性：相对沪深300指数涨幅介于-10%~10%之间
  • 弱于大市：相对沪深300指数跌幅10%以上
  • 卖出：相对沪深300指数跌幅10%以上

• 行业投资评级：

  • 强于大市：相对沪深300指数涨幅10%以上
  • 中性：相对沪深300指数涨幅介于-10%~10%之间
  • 弱于大市：相对沪深300指数跌幅10%以上

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