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拜登签署芯片法案，美国三大股指全线收跌

核心内容总结

本报告由浙商期货研究中心宏观团队与股指团队于2022年8月10日发布，主要分析了当日国内外金融市场动态，以及相关经济数据与政策对市场的影响。

主要观点

国外市场动态

• 股市表现：美国三大股指（道指、标普500、纳指）全线收跌，其中纳指跌幅最大，达1.19%。部分科技股如特斯拉、亚马逊等表现疲软，而抗疫概念股则涨跌不一，诺瓦瓦克斯医药跌幅显著。
• 债市反应：美债收益率全线上涨，显示市场对通胀和经济前景的担忧加剧。3月期美债收益率上涨11.89个基点，10年期美债收益率上涨2.2个基点。
• 政策影响：美国总统拜登正式签署《芯片和科学法案》，为美国芯片行业提供超过520亿美元的补贴，包括对芯片工厂的投资税收抵免及持续研究支持，该政策可能对全球半导体产业链产生深远影响。
• 通胀数据：匈牙利7月CPI同比上涨13.7%，创1998年7月以来最高水平，远超预期，显示该国通胀压力持续上升。

国内市场动态

• 数据发布：国家统计局将发布7月物价数据，市场预期CPI可能接近3%的阈值，PPI则受全球经济衰退预期影响可能放缓。
• 楼市政策：河北廊坊全面取消限购限售政策，为下半年其他城市提供政策放松参考，对周边城市如唐山、衡水、承德等具有启发意义。
• 基建投资：1至6月，各地共安排超2400亿元专项债券资金用于重大项目资本金，上半年基础设施贷款增加2.6万亿元，下半年基建投资有望保持较高增长。
• 房地产市场：北京启动年内第三批商住房用地集中供应，部分地块销售指导价已公布，其中海淀永丰地块最高达8.2万元/平米。
• 新能源汽车：乘联会将全年新能源乘用车销售预期上调至600万辆，7月新能源乘用车零售量达48.6万辆，同比增长117.3%，显示市场持续增长。

关键信息

重要数据与事件

• 美国CPI数据：今日晚间将公布美国7月CPI年率和核心CPI年率，市场高度关注。
• 中国CPI与PPI数据：今日9:30将发布中国7月CPI与PPI年率，预计猪价与菜价上涨可能推动CPI接近3%。
• 社会融资规模与M2数据：待定，可能影响市场对国内流动性及经济增长的判断。

市场策略建议

• 股指：建议持有IC2212、IM2212多单，市场波动性增加，风险偏好有所回升。
• 债市：10年期国债收益率小幅上涨，建议期债观望。
• 黄金：黄金市场小幅反弹，但受加息预期回升影响，建议观望。

图表信息

• 图1：展示国债收益率历史走势，显示近期波动情况。
• 图2：展示国债收益率曲线及每日变动，有助于分析市场利率趋势。

总结

整体来看，全球市场受地缘政治影响逐渐消退，但美联储抗击通胀的表态导致市场波动加剧。美国股市受芯片法案等政策影响，表现疲软；美债收益率上涨反映市场对通胀的担忧。国内方面，楼市政策放松、基建投资加速、新能源汽车市场持续扩张，成为市场关注的焦点。未来需密切关注美国CPI数据及中国物价数据，以判断市场走势与政策动向。