机械设备行业激光产业链系列报告之一：国产激光器快速崛起，进口替代是大势所趋-20180711-华泰证券-43页-4mb

激光产业链研究报告总结

核心内容

本报告聚焦于光纤激光器的发展现状、技术优势、市场前景以及国产替代趋势，强调激光技术在多个工业领域的广泛应用和巨大潜力。报告指出，随着技术进步和成本下降，光纤激光器正在逐步替代传统加工技术，成为主流选择。

主要观点

• 激光技术优势显著：激光具有能量集中、应用广泛、安全可靠、精确细致等优点，是现代制造和加工的重要工具。
• 光纤激光器性能优越：相比传统激光器，光纤激光器具备高电光转换效率、良好的光束质量、低运行成本、高可靠性等优势，适用于多种材料加工和通信应用。
• 国产光纤激光器快速崛起：中国企业在光纤激光器领域取得显著进展，实现大功率技术突破，打破了国外垄断，推动了市场降价和国产替代。
• 市场需求快速增长：全球光纤激光器市场预计持续增长，其中中国市场潜力巨大，2018年有望占全球市场份额的40%。
• 激光产业链潜力可观：激光设备市场空间广阔，涵盖多个应用领域，如材料加工、通信、医疗、航空航天等，潜在产值巨大。
• 全球激光产业集中度高：行业由少数大企业主导，如美国的IPG、德国的通快（TRUMPF）等，但中国本土企业正在加速追赶。
• 激光设备自动化与智能化趋势明显：激光技术正朝着高度自动化、智能化方向发展，未来将与人工智能、CAD/CAM等技术深度结合。

关键信息

全球激光器市场概况

• 2017年全球激光器市场规模为124.3亿美元，同比增长18%。
• 预计2018年全球激光器市场规模将增长5%，达到130.6亿美元。
• 光纤激光器在工业激光器中占比从2013年的33.80%提升至2017年的47.30%，年复合增长率达24.78%。

中国激光市场发展

• 2015年中国激光器市场规模占全球29%，预计2018年将达40%。
• 2017年中国工业激光器及系统销售收入为495亿元，同比增长28.6%。
• 2018年中国激光器及系统市场有望突破600亿元，增长显著。

国产激光器发展情况

• 国产光纤激光器在低功率市场已占据85%份额，中功率市场渗透率从17%提升至58%。
• 高功率光纤激光器国产化进程加快，2016年国产渗透率提升至7%。
• 国产激光器成本优势显著，如进口IPG 10W脉冲激光器从7-8万元降至3万元左右。
• 国产企业如锐科激光、大族激光、华工科技、亚威股份等，在技术、成本和市场占有率方面具备竞争力。

国际主要企业分析

• IPG：全球光纤激光器龙头，2017年营收14.09亿美元，净利润3.48亿美元，中国市场份额达44%。
• 通快（TRUMPF）：全球领先的激光器及机床制造商，产品包括二氧化碳激光器、固体激光器、碟片式激光器等，技术集成度高。

技术发展趋势

• 激光器正向高功率、高光束质量、高可靠性、低成本和全固态方向发展。
• 高功率激光设备如6000W、8000W、10000W、15000W等逐步进入市场，推动产业升级。
• 自动化和智能化是激光设备发展的方向，如自动上下料系统、智能视觉交互模块等。

风险提示

• 宏观经济增速不及预期
• 原材料价格上涨
• 高功率激光器研发不及预期

市场前景与建议

• 光纤激光器市场前景广阔，预计2020年全球市场规模将达25亿美元，工业应用将达21.6亿美元。
• 中国作为全球最大的激光器消费市场，具备良好的发展基础和政策支持。
• 建议关注国产大功率光纤激光器龙头企业，如锐科激光、大族激光、华工科技、亚威股份等。

图表概览

• 图表1-4：激光原理图与激光器结构图，展示激光生成与光纤激光器工作原理。
• 图表5-10：全球与国内激光器市场数据，包括市场份额、销售增长、技术对比等。
• 图表11-20：激光器与激光设备分类、产业链分布、市场增长趋势等。
• 图表21-34：主要激光器厂商市场表现、产品介绍、市场份额及技术发展。

结论

光纤激光器作为激光技术的重要分支，具备显著的技术和经济优势，正在快速替代传统加工方式。中国激光产业在政策支持和技术突破下迅速发展，国产激光器在价格和性能上已具备较强竞争力，进口替代趋势明显。随着全球激光产业集中度高，中国激光设备企业有望在未来几年中占据更大市场份额。