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海外新型烟草行业增长势头不减，合规雾化产品市场将显著扩张。分析师指出，菲莫国际和英美烟草2024年上半年新型烟草业务收入占比提高，日本市场持续增长，奥驰亚和帝国烟草在相关领域稳步发展。证券业在资金支持下业绩边际改善，证券板块估值与基金持仓处于低位，推荐关注头部券商。

房地产市场销售虽有下滑，但绿城中国依旧保持投资聚焦核心城市的战略，优质项目入市有望支撑业绩改善。电子行业分析指出Credo公司营业收入、毛利率大幅提高，实现扭亏，产品AEC设备在大客户中获得订单，预计今年下半年将加速增长。

金融行业量化模型显示，估值动量因子在七月表现较好，建议关注非银金融、纺织服装、有色金属、银行与电子等多头配置。各投资主题展望集中，聚焦消费电子、房地产、电子烟、金融等领域，风险提示市场波动、数据定义及操作风险。