20251219-建信期货-铁矿石日评_7页_1004kb
报告摘要
黑色金属研究团队总结
核心内容
本报告由建信期货黑色金属研究团队撰写，主要包括对12月18日黑色系期货市场行情回顾与后市展望，以及行业相关要闻和数据概览。
主要观点
1.1 行情回顾与技术分析
- 铁矿石期货：12月18日，铁矿石2605合约震荡上行，高开后震荡回落，随后反弹回升，尾盘转弱，最终收报777.5元/吨，涨幅1.63%。
- 现货市场：主要铁矿石外盘报价上涨0.9美元/吨，青岛港主要品位铁矿石价格较前一交易日上涨9-12元/吨。
- 技术指标：铁矿石2605合约日线KDJ指标金叉，MACD指标也出现金叉，技术面显示短期偏强走势。
- 持仓变化：铁矿石2605合约前20名多头持仓增加23,179手，空头持仓增加16,922手，多空对比为6,257手，偏离度为1.88%。
1.2 后市展望
- 基本面：供应端，澳洲发运明显回升，到港量增长，预计后续发运量继续增长；需求端，五大材总产量下行，但降幅收窄，热轧减量为主，日均铁水产量连续4周下滑，已跌至230万吨以下。
- 库存情况：钢厂按需补库，库存可用天数增加至20天；港口库存持续累积，达1.54亿吨，为2022年4月以来新高。
- 价格走势：铁矿石基本面仍面临压力，但受煤焦消息面影响，黑色板块情绪提振，矿价获得支撑，短期观察780元/吨附近的压力。
关键信息
行情数据
| 合约代码 | 前收盘价 | 开盘价 | 最高价 | 最低价 | 收盘价 | 涨跌幅 | 成交量 | 持仓量 | 持仓变化 | 资金流入流出 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| RB2605 | 3084 | 3083 | 3134 | 3081 | 3125 | 1.40% | 1,215,549 | 1,575,943 | -28,786 | -0.17 |
| HG2605 | 3245 | 3246 | 3294 | 3241 | 3277 | 1.05% | 586,127 | 1,189,556 | -10,392 | 0.03 |
| SS2602 | 12380 | 12380 | 12435 | 12365 | 12420 | 0.53% | 101,495 | 133,015 | -3,586 | -0.27 |
| I2605 | 768 | 768 | 781.5 | 767 | 777.5 | 1.63% | 322,377 | 518,155 | 29,159 | 3.00 |
持仓数据
| 合约 | 前20多头持仓 | 前20空头持仓 | 多头持仓变化 | 空头持仓变化 | 多空对比 | 偏离度 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| RB2605 | 988,477 | 945,944 | -6,843 | -16,359 | 9,516 | 0.98% |
| HC2605 | 862,796 | 842,618 | 4,687 | 28,149 | -23,462 | -2.75% |
| SS2602 | 91,571 | 97,577 | -3,019 | -1,680 | -1,339 | -1.42% |
| J2605 | 18,625 | 18,577 | 704 | 1,405 | -701 | -3.77% |
| JM2605 | 273,518 | 305,801 | 7,138 | -268 | 7,406 | 2.56% |
| I2605 | 335,579 | 331,023 | 23,179 | 16,922 | 6,257 | 1.88% |
行业要闻
- 国家发改委发布《着力扩大有效投资》，强调加强政府投资全生命周期管理，提高民生类投资比重，优化专项债券项目和资金管理机制。
数据概览
本报告附有18张图表，涵盖以下内容：
- 青岛港主要铁矿石价格
- 青岛港高品矿与PB粉价差
- 青岛港低品矿与PB粉价差
- 青岛港铁矿石现货与5月合约基差
- 巴西与澳洲铁矿石发货量
- 45个港口铁矿石到货量
- 国内矿山产能利用率
- 主要港口铁矿石成交量
- 钢厂铁矿石库存可用天数
- 进口矿烧结粉矿库存
- 港口铁矿石库存与疏港量
- 样本钢厂不含税铁水成本
- 高炉开工率与炼铁产能利用率
- 电炉开工率与产能利用率
- 全国日均铁水产量
- 钢材五大品种表观消费量
- 钢材五大品种周产量
- 钢材五大品种钢厂库存
研究团队联系方式
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翟贺攀
电话：021-60635736
邮箱：zhaihepan@ccb.ccbfutures.com
期货从业资格号：F3033782
投资咨询证书号：Z0014484 -
聂嘉怡
电话：021-60635735
邮箱：niejiayi@ccb.ccbfutures.com
期货从业资格号：F03124070 -
冯泽仁
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期货从业资格号：F03134307
建信期货联系方式
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本报告由建信期货研究发展部撰写，仅供参考。信息或观点可能发生变化，不构成投资建议，使用本报告内容所导致的损失，本公司不承担责任。
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