高盛+2022资产与财富管理：TCFD报告-100页_7mb

金诚财富管理与气候变化战略

• 核心目标：通过整合气候风险管理与机遇，帮助客户实现长期、风险调整后的投资回报，同时支持低碳经济转型。
• 手段：
  • 产品与工具：开发气候智能工具（如Fluent ESG数据分析平台）、气候转型框架、低碳投资产品。
  • 公司协作：整合跨部门资源，依托第三方数据供应商优化风险分析。

治理与风险管理

• 治理结构：
  • 建立多层次治理框架，包括首席投资办公室、可持续投资委员会、客户及策略决策小组等，覆盖气候策略制定、风险监控及危机升级路径。
  • 坚持完全客户导向，确保所有气候相关决策符合客户个别需求。
• 风险管理：
  • 采用三道防线模型：投资团队负责识别，独立审计监督，再由风险管理部门评估和应对。
  • 使用量化工具（如巴黎对齐框架）识别转型和物理风险，为私募股权项目制定脱碳计划。

指标与目标

• 排放数据：
  • 披露及分析多种碳排放指标，包括总碳足迹（tCO₂/$百万投资额）、加权平均碳强度（tCO₂/$百万销售额），数据来源主要依赖第三方供应商。
  • 过度依赖经济活动数据，但承认其局限性，并计划提升数据质量与覆盖率。
• 暂无集团减排目标：
  • 尚未设定AWS工具层面的具体碳排放削减目标，但参与金盛阶梯科学目标倡议，计划制定2030年初期气候变化目标。

风险披露与应对措施

• 有效披露范围：
  • 2022年仅报告GSAM国际和Goldman国际资产托管业务涉及的资产数据，未全面汇总AWS的所有活动。
  • 承认数据收集的局限性：一些碳排放数据需由第三方估算，覆盖率不足，但计划逐步优化。
• 应对措施：
  • 通过与公司合作，制定物理风险缓解策略，例如不动产投资中提高抗洪设计标准。
  • 改进数据收集流程，提升ESG问卷完成率，并加强投资流程与气候风险映射整合。

关键协作与未来计划

• 外部合作：
  • 加入多边协调机构（如SBTi、ISSB），并与外部管理者专项评估工作小组（Imprint）合作，标准化气候投资策略。
• 未来优先事项：
  • 提升数据质量、扩大覆盖范围，精炼计算方法以统一资产类别（如股票、债券）的风险与收益评估。

总结

Goldman Sachs资产管理业务展示了其在气候变化风险管理与机遇捕捉方面系统性的推进。通过多层级治理网络、丰富的数据协作工具，支持跨业务部门协同，逐步实现气候情报向客户投资策略支撑的转化。同时，承认当前数据完整性和统一性仍有提升空间，并有计划地持续改善这一局面。