计算机行业机器视觉：5G工业的“眼睛”-20201210-天风证券-42页_2mb

机器视觉：5G工业的“眼睛”总结

核心内容

1. 机器视觉在5G工业中的关键作用

• 机器视觉定义：通过光学装置和非接触式传感器，自动采集和处理图像信息，用于控制机器人运动或获取所需信息。
• 与人眼对比：
  • 适应性：工业视觉较强，对环境要求不高
  • 速度：工业视觉快门时间可达10微秒，远超人眼的0.1秒视觉暂留
  • 精度：可达到微米级别，容易量化
  • 灰度分辨率：一般使用256灰度级，部分系统可支持10bit、12bit、16bit
  • 重复性：始终统一方法与标准
  • 数据采集能力：具备强大的数据采集与分析功能，是工业生产的最重要数据入口

2. 机器视觉的主要功能

• 识别：外形、颜色、字符、条码（OCR/OCV）
• 定位：校正、引导、套准、对位、跟踪、3D引导
• 测量：点、线、间距、3D尺寸
• 检测：形状/轮廓、灰度/色彩、表面缺陷

3. 5G赋能机器视觉发展

• 技术实现：通过有线或无线方式连接至PC端，实现数据存储、计算和协同云化
• 5G优势：
  • 数据存储云化：支持实时传输
  • 数据计算云化：解决通信延迟问题
  • 数据协同云化：实现分布式数据处理与控制
• 市场规模：2019年达到65.50亿元，预计2023年将达155.6亿元，年复合增长率24%

4. 产业链分析

• 上游：包括光源、镜头、工业相机、图像处理软件
  • 光源：日本CCS、美国Ai等国际厂商占据主导，国内厂商如奥普特、沃德普等逐步崛起
  • 镜头：德国施耐德、卡尔蔡司等占据高端市场，国内厂商如东正光学、慕藤光在低端市场有高性价比优势
  • 工业相机：国际厂商如德国Basler、加拿大DALSA主导市场，国内厂商如大恒图像、华睿科技逐步渗透
  • 图像处理软件：康耐视、Mvtec等国际巨头主导，国内厂商如创科视觉、SciVision基于开源平台进行二次开发
• 中游：视觉方案提供商为核心节点，如中科创达、天准科技、奥普特、赛意信息、矩子科技
  • 中科创达：提供5G智能操作系统，拥有丰富的视觉算法和解决方案
  • 天准科技：自研视觉软件和硬件，覆盖精密检测、智能制造、无人物流车等
  • 奥普特：以光源起家，逐步扩展至其他视觉部件，毛利率高
  • 赛意信息：提供5G智造综合解决方案，涵盖智能制造、数字化、供应链管理等
  • 矩子科技：专注于AOI设备，3D视觉技术领先，已实现进口替代

5. 未来趋势

• 技术趋势：
  1. 传感端：从传统PC系统转向智能相机，集成度更高、成本更低
  2. 从2D到3D视觉：3D视觉能检测快速移动目标，获取深度信息，拓宽应用领域
  3. 算法端：由传统机器学习进入深度学习，提升检测效率和鲁棒性
  4. 网络端：万物互联，推动工业互联网发展，机器视觉作为边缘数据入口
• 行业驱动：随着制造业向中国转移，5G和AI推动机器视觉行业快速发展

6. 投资机会

• 推荐公司：中科创达、天准科技、奥普特、赛意信息、矩子科技
• 优势分析：
  • 中科创达：5G智能操作系统供应商，拥有全球领先技术
  • 天准科技：本土设备龙头，产品覆盖广泛，毛利率高
  • 奥普特：本土配件龙头，逐步实现国产替代
  • 赛意信息：智能制造综合解决方案提供商，覆盖多个业务场景
  • 矩子科技：3D AOI设备领先，已实现进口替代

7. 风险提示

• 宏观经济风险：疫情影响全球经济增长
• 制造业景气度风险：下游需求可能因景气度下降而减少
• 技术突破风险：核心技术无法突破，进口替代进度不及预期
• 业绩不达预期风险：重点关注公司业绩表现

主要观点

• 机器视觉是5G工业智能化的重要组成部分，具备高精度、高速度、高重复性等优势，未来将实现更大发展
• 国内机器视觉行业面临进口替代的巨大机遇，国产企业正逐步在光源、工业相机等领域突破
• 深度学习与3D视觉技术将推动机器视觉进入新阶段，提升其在复杂环境中的检测能力
• 5G网络将促进机器视觉数据传输与处理能力，为工业互联网发展奠定基础

关键信息

• 2019年中国机器视觉市场规模达65.50亿元，预计2023年将达155.6亿元
• 国际巨头如康耐视、基恩士、欧姆龙占据高端市场，国内企业如奥普特、天准科技、矩子科技等正逐步崛起
• 深度学习与3D视觉技术是未来发展的关键趋势，将推动机器视觉向更复杂、更智能方向发展
• 方案商在产业链中处于核心地位，具备整合上下游资源的能力
• 国内厂商在性价比、本地化服务等方面有优势，有望在中低端市场占据更大份额