20250926-西南证券-基金研究系列-_固收+_特色产品价值分析系列之六_中欧基金刘勇_锚定绝对收益_打造低波动财富增长曲线_16页_2mb

基金经理信息:

• 刘勇:
  • 背景：哥伦比亚大学硕士，9年证券从业经验，2年基金投资管理经验；
  • 投资理念：核心导向“价值投资+绝对收益”，采用“核心+卫星”配置框架；
  • 管理产品：在管6只基金，总规模61.66亿；
  • 目标：宽松回撤，未来收益导向。

基金业绩与定位

• 中欧颐利（016850.OF）:二级债基，成立时间2022-11-25，2023年8月起由刘勇管理。
• 业绩：任职总回报10.71%，同类排名前28.96%；
• 风险控制：回撤率≤1.3%，滚动盈利概率超过92%（持有3个月以上）；
• 市场偏好：99.7%机构投资者，规模快速增长。

资产配置与选股策略

• 债券端:
  • 信用债为主（50%-87%），利率债择机；
  • 大类资产配置“4222”中枢，严控回撤。
• 权益端：
  • 股票仓位≤20%，信用债+股票双轮协调收益；
  • 偏好低估值、大盘股，注重现金流和基本面确定性。

风险管理

• 短期目标：最大回撤控制在2%以内；
• 长期目标：通过信用+稳健风格优化组合，巩固稳定收益。