20260128-宝城期货-品种套利数据日报_38页_7mb

报告摘要

本日报主要分析了动力煤、能源化工、黑色、有色金属、农产品及股指期货等主要品种的基差、跨期价差及跨品种价差数据，旨在为投资者提供市场动态参考。数据涵盖多个交易日，并附有相关图表以辅助分析。

能源商品：
- INE原油：基差在-5.27至0.25元/吨之间波动，1月27日为-5.27元/吨。
- 燃料油：基差在63.48至162.48元/吨之间波动，1月27日为162.48元/吨。
- 原油/沥青比价：比价在0.1369至0.1400之间，整体呈小幅上升趋势。
化工商品：
- 基差：各商品基差波动较大，如橡胶为-355至-280元/吨，甲醇为-11.5至-32元/吨，PTA为-88至-83元/吨，LLDPE为101至65元/吨，V为-256至-309元/吨，PP为6至-12元/吨。
- 跨期价差：5月-1月价差在-600至-85元/吨之间，9月-1月价差在-685至-8元/吨之间，9月-5月价差在-85至99元/吨之间。
- 跨品种价差：
  - LLDPE-PVC：1948至1762元/吨。
  - LLDPE-PP：186至1768元/吨。
  - PP-PVC：1762至1768元/吨。
  - PP-3*甲醇：-227至-281元/吨。
- 趋势：橡胶、甲醇、PTA等商品基差持续为负，LLDPE价差有所波动，PP价差波动较大。

基差：
- 螺纹钢：1月21日至27日基差在114.0至147.0元/吨之间。
- 铁矿石：基差在10.0至20.5元/吨之间。
- 焦炭：基差在-213.0至-267.0元/吨之间。
- 焦煤：基差在118.5至75.5元/吨之间。
跨期价差：
- 5月-1月：螺纹钢为-74.0元/吨，铁矿石为32.5元/吨，焦炭为-161.5元/吨，焦煤为-249.0元/吨。
- 9月-1月：螺纹钢为-26.0元/吨，铁矿石为13.5元/吨，焦炭为-95.0元/吨，焦煤为-172.5元/吨。
- 9月-5月：螺纹钢为48.0元/吨，铁矿石为-19.0元/吨，焦炭为66.5元/吨，焦煤为76.5元/吨。
跨品种价差：
- 螺/矿：3.97至3.96元/吨。
- 螺/焦炭：1.8582至1.8612元/吨。
- 焦炭/焦煤：1.4927至1.4961元/吨。
- 螺-热卷：-160.0至-166.0元/吨。
趋势：螺纹钢、铁矿石基差呈上升趋势，焦炭、焦煤基差持续为负，跨期价差波动明显。

国内商品：
- 铜：基差在-1180至220元/吨之间波动。
- 铝：基差在-445至-195元/吨之间。
- 锌：基差在-230至-75元/吨之间。
- 铅：基差在-240至-220元/吨之间。
- 镍：基差在2530至8440元/吨之间。
- 锡：基差在-21160至15660元/吨之间。
伦敦市场：
- LME升贴水：铜为93.80，铝为5.71，锌为30.81，铅为47.43，镍为214.32，锡为244.00。
- 沪伦比：7.82至7.99。
- 进口盈亏：铜为-545.41元/吨，铝为-2345.79元/吨，锌为-2423.15元/吨，铅为851.69元/吨，镍为4215.34元/吨，锡为3778.70元/吨。
趋势：铜、铝、锌、铅等商品基差为负，镍基差为正，进口盈亏差异显著，部分商品存在进口利润。

基差：
- 豆一：-204至-167元/吨。
- 豆二：52.66至126元/吨。
- 豆粕：354至312元/吨。
- 豆油：452至536元/吨。
- 玉米：47至15元/吨。
跨期价差：
- 5月-1月：豆一为-43元/吨，豆二为-103元/吨，豆粕为-144元/吨，豆油为116元/吨，菜粕为45元/吨。
- 9月-1月：豆一为-16元/吨，豆二为-44元/吨，豆粕为-50元/吨，豆油为28元/吨，菜粕为69元/吨。
- 9月-5月：豆一为27元/吨，豆二为59元/吨，豆粕为94元/吨，豆油为-88元/吨。
跨品种价差：
- 豆一/玉米：1.90至1.89。
- 豆二/玉米：1.55至1.52。
- 豆油/豆粕：2.97至2.95。
- 豆粕-菜粕：498至504元/吨。
- 豆油-棕榈油：-926至-824元/吨。
- 菜油-豆油：1,077至899元/吨。
- 玉米-玉米淀粉：-260至-267元/吨。
趋势：豆一、豆二、豆粕基差为正，豆油、玉米基差为负，跨期价差波动较大，部分商品价差呈现显著变化。

基差：
- 沪深300：-12.51至0.27元。
- 上证50：-11.61至-8.07元。
- 中证500：1.33至-30.89元。
- 中证1000：24.95至16.68元。
跨期价差：
- 次月-当月：沪深300为5.4元，上证50为3.8元，中证500为-3.0元，中证1000为-24.2元。
- 次季-当季：沪深300为-44.6元，上证50为-25.4元，中证500为-107.8元，中证1000为-166.0元。
趋势：沪深300、上证50基差为负，中证500、中证1000基差波动较大，跨期价差呈现不同方向变化。

数据来源：Wind金融终端，程序自动生成。
数据说明：
- 基差 = 现货价 - 主力合约期价。
- 汇率折算采用CFETS即期汇率（美元兑人民币）。
- 若当日现货价格未更新，则沿用前一交易日价格。
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