【华夏基金】2023中国ESG投资发展创新白皮书_86页_19mb

《2022中国ESG发展创新白皮书》总结

核心内容

《2022中国ESG发展创新白皮书》旨在分析ESG在中国高质量发展中的作用与创新趋势，强调ESG作为推动可持续发展的关键工具，其发展既受到国内外政策与市场环境的影响，也体现出强劲的韧性。白皮书指出，ESG与“中国式现代化”高度契合，涵盖环境、社会和公司治理三个维度，能够有效支持中国在绿色低碳转型、共同富裕和高质量发展方面的战略目标。

主要观点

• ESG与高质量发展紧密相连：ESG投资在理念、发展方式与目标上均与“中国式现代化”战略相契合，是实现可持续发展的助推器。
• ESG投资具有长期价值与韧性：尽管全球面临各种挑战，ESG投资仍表现出强大的韧性和吸引力，尤其在可持续基金的净流入方面。
• 政策与市场双轮驱动：中国ESG市场的发展受到政策引导和市场机制的双重推动，特别是在绿色金融、普惠金融和数字金融等方面。
• 中国ESG生态逐步完善：ESG相关标准、数据、评级和指数的建设加快，参与主体日益多元化，市场活跃度提升。
• 国际标准与本土实践结合：中国正在推动ESG标准与国际接轨，同时结合本土实际，探索具有中国特色的ESG体系。

关键信息

国际ESG动态

• 全球ESG政策不断完善：各国在应对气候变化、提升ESG信息披露透明度方面持续发力，如欧盟发布可持续金融披露技术标准（SFDR）。
• 部分国家出现反ESG声音：美国部分州立法限制ESG投资，欧洲因能源危机放缓碳中和进程，但整体ESG投资趋势未减。
• 可持续金融市场逆势增长：尽管全球市场动荡，ESG产品仍保持净流入，尤其在可持续债券市场，绿色债券占据主导地位。

中国ESG政策与市场发展

• 政策体系逐步完善：2022年中国出台多项政策推动ESG发展，包括绿色金融、普惠金融、碳金融、信息披露等。
• 绿色金融成为重点：绿色金融标准制定、碳金融产品分类、绿色债券发行等成为政策重点，推动绿色低碳转型。
• 普惠金融助力共同富裕：通过提升小微企业金融服务质量与覆盖面，普惠金融在支持经济发展和实现共同富裕方面发挥重要作用。
• 数字金融赋能可持续发展：金融科技的发展为ESG投资提供了数据支持和工具创新，推动金融体系的智能化与绿色化。

中国ESG生态发展

• 多元主体积极参与：政府、市场和社会共同推动ESG发展，形成多维度的参与格局。
• 大型金融机构引领：如华夏基金、工商银行等，推动ESG实践和创新，引领市场发展方向。
• 企业ESG管治加强：上市公司ESG信息披露率显著提升，尤其是央企国企，推动ESG实践的规范化和透明化。

ESG实践案例

• 工商银行：在绿色金融领域处于领先地位，推动绿色信贷和绿色债券发展。
• 华夏基金：在ESG资产管理领域具有显著影响力，推动ESG产品创新与投资策略发展。
• 腾讯控股：通过科技手段推动可持续发展，助力社会价值创造。
• 金风科技：作为新能源领航者，致力于实现零碳目标。
• 锦泰财险：创新推出花椒气象指数险，保障农民收入，助力乡村振兴。

ESG未来发展方向

• 标准体系统一化：推动ESG标准与国际接轨，同时结合中国国情，建立具有中国特色的ESG标准体系。
• 政策与市场协同：加强政策引导与市场实践的联动，提升ESG投资的系统性与可持续性。
• 数据与技术支撑：通过数据平台和金融科技手段，提升ESG信息的透明度与评估的准确性。
• 国际合作与交流：推动ESG标准、信息披露和实践的国际化，提升中国在可持续发展领域的影响力。

结构与内容概览

第一章 国际ESG动态速览

• 国际ESG政策新变化：包括应对气候变化、ESG信息披露、绿色债券等政策的更新与实施。
• 国际ESG市场新趋势：可持续基金和债券市场保持净流入，头部机构和企业积极实践ESG。
• 标准体系渐趋一统：国际组织推动ESG信息披露标准统一，提升市场透明度与可信度。

第二章 中国ESG政策解读

• 中国ESG新政总览：梳理2022年重要政策文件，如《金融标准化“十四五”发展规划》等。
• 可持续金融体系化发展：绿色金融、普惠金融、数字金融等多方面政策推动可持续金融体系构建。
• 绿色金融高质量发展：推动绿色金融标准制定、碳金融产品分类及地方试点建设。
• 普惠金融助力共同富裕：提升小微企业金融服务，推动金融服务覆盖范围扩大。
• 数字驱动引领可持续金融发展：金融科技为ESG投资提供支持，推动可持续金融的智能化发展。

第三章 中国ESG生态发展

• 多元主体参与活跃：政府、市场、社会多方协同，推动ESG生态体系构建。
• 大型金融机构引领：如华夏基金、工商银行等，推动ESG投资产品创新与实践。
• 企业ESG管治加强：上市公司ESG信息披露率提升，绿色转型步伐加快。

第四章 优秀ESG实践案例

• 工商银行：在绿色金融领域发挥重要作用，推动绿色信贷和绿色债券发展。
• 华夏基金：在ESG资产管理方面具有引领作用，推动ESG产品创新。
• 腾讯控股：通过科技手段推动可持续发展，助力社会价值创造。
• 金风科技：在新能源领域发挥重要作用，致力于实现零碳目标。
• 锦泰财险：创新推出花椒气象指数险，保障农民收入，助力乡村振兴。

第五章 寻找ESG发展新航道

• 对ESG的基本认识：ESG投资关注长期价值，注重环境、社会与公司治理因素。
• 中国ESG未来发展预判：ESG将在中国高质量发展和绿色转型中发挥更加重要的作用，推动可持续发展进程。

图表与数据

• 图表1：欧美反ESG相关事件时间线梳理。
• 图表2：PRI签署机构和资产管理规模变化。
• 图表3：全球支持TCFD的机构数量。
• 图表4：全球可持续基金与传统基金资金流向比较。
• 图表5：全球可持续债券发行规模。
• 图表6：全球可持续债券细分类别年度发行规模。
• 图表7：ESG发展体系化支撑中国式现代化目标实现。
• 图表8：中国可持续金融政策框架体系解读。
• 图表9：中国可持续金融政策一览表。
• 图表10：《银行业保险业绿色金融指引》要点梳理。
• 图表11：碳金融产品分类图。
• 图表12：2022年中国可持续金融相关试点与政策发布省份示意图。
• 图表13：银行业金融机构普惠型小微企业贷款情况。
• 图表14：中国碳达峰碳中和“1+N”政策体系梳理。
• 图表15：《关于促进新时代新能源高质量发展的实施方案》要点梳理。
• 图表16：《科技支撑碳达峰碳中和实施方案》与国家双碳顶层设计政策内容对标。
• 图表17：《企业环境信息依法披露管理办法》要点梳理。
• 图表18：《中共中央国务院关于做好2022年全面推进乡村振兴重点工作的意见》要点梳理。
• 图表19：“十四五”国家老龄事业发展和养老服务体系五大目标及具体指标内容。
• 图表20：中国独董政策发展演变。
• 图表21：《上市公司独立董事规则》要点梳理。
• 图表22：《上市公司投资者关系管理工作指引（2022）》要点梳理。
• 图表23：《中央企业合规管理办法》要点梳理。
• 图表24：ESG生态体系示意图。
• 图表25：2012年以来中国内地签署PRI情况。
• 图表26：中国内地签署PRI公募基金管理机构管理总规模及占比。
• 图表27：2008年以来中国香港地区签署PRI情况。
• 图表28：中国内地和香港支持TCFD机构数量。
• 图表29：CA100+气候政策参与一致性评估。
• 图表30：2020—2022年国内公布的ESG评价和信披团体标准。
• 图表31：中证指数和深证信息发布ESG指数情况。
• 图表32：跟踪中证100指数的公募基金规模变化。
• 图表33：近年来社保基金会和中投公司可持续投资相关实践。
• 图表34：中国险资绿色投资规模统计。
• 图表35：中国各类ESG主题基金数量变化（按基金类型分）。
• 图表36：中国各类ESG主题基金总规模变化（按基金类型分）。
• 图表37：中国ESG主题基金总份额变化。
• 图表38：中国各类ESG主题基金数量分布（累计）。
• 图表39：中国各类ESG主题基金数量分布（2022年新发）。
• 图表40：中国各类ESG主题基金规模分布（2022年9月末）。
• 图表41：中国各类ESG主题基金规模分布（2021年12月末）。
• 图表42：中国各类ESG主题基金业绩对比。
• 图表43：中国ESG主题银行理财产品发行数量。
• 图表44：中国绿色贷款余额变化。
• 图表45：中国普惠金融贷款增量和余额变化。
• 图表46：2022年中国可持续发展挂钩贷款落地案例。
• 图表47：中国境内可持续主题债券发行规模变化。
• 图表48：中国境内可持续主题债券余额规模变化。
• 图表49：中国A股上市公司ESG信息披露情况（按交易所分）。
• 图表50：中国A股上市公司ESG信息披露情况（按产权性质分）。
• 图表51：中国A股上市公司ESG信息披露情况（按上市板块分）。
• 图表52：沪深300上市公司“双碳目标实践”态度分类统计。
• 图表53：沪深300公司减碳措施流程与采纳各举措的占比。
• 图表54：121家沪深300上市公司对17项SDGs覆盖度情况。
• 图表55：沪深300上市公司女性董事/高管占比与无女性董事/高管公司占比。
• 图表56：沪深300上市公司独立董事人数与占比。
• 图表57：沪深300上市公司独立董事参与董事会情况。

结论

《2022中国ESG发展创新白皮书》强调ESG在中国高质量发展中的重要性，指出其与“中国式现代化”高度契合，且在政策与市场双轮驱动下持续发展。同时，白皮书指出，尽管面临国际上的质疑和挑战，ESG在中国仍表现出强劲的韧性，并在政策引导、市场推动和技术创新等方面取得积极进展。未来，中国ESG的发展需要进一步完善标准体系、加强信息披露、推动国际合作，并以数据和技术为支撑，构建更加健全的ESG生态体系，实现可持续发展与高质量发展的双重目标。