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天海融合防务装备技术股份有限公司2023年年度报告总结

核心内容概述

天海融合防务装备技术股份有限公司（以下简称“公司”）在2023年实现了营业收入的显著增长，同比增长32.13%，但归属于上市公司股东的净利润同比下降26.62%。公司主要业务涵盖船海工程、防务装备及新能源三大板块，其中船海工程业务占总营收的90.36%，是公司盈利的主要来源。

主要观点

• 行业发展趋势：2023年，中国造船行业继续保持增长，造船三大指标市场份额首次全部超过50%，且连续14年位居世界第一。防务装备行业在“十四五”规划推动下，迎来政策机遇期。能源行业则持续向绿色低碳转型，清洁能源投资增长显著。
• 公司经营情况：公司营业收入增长主要得益于船海工程业务的持续拓展，但净利润下降主要由于2022年大额应收款项的回收及利息收入，使净利润基数偏高。同时，公司对新能源领域加大投入，推动绿色智能船舶发展。
• 风险与挑战：公司面临市场周期性波动、汇率波动、客户违约、成本上升及业务拓展等风险。公司通过技术创新、管理优化、订单拓展、风险控制等措施应对挑战。
• 技术与创新：公司坚持技术引领，拥有大量专利和知识产权，同时与多所高校和科研机构合作，推动新技术研发和应用。
• 业务拓展：公司通过收购和合作，构建了涵盖设计、建造、监理、运营的综合服务体系，提升业务协同效应。

关键信息

一、主要财务数据

二、主要业务板块

1. 船海工程业务

• 业务内容：涵盖船舶与海洋工程的研发设计、建造、工程咨询及监理。
• 主要产品：包括运输船、海工船舶、特种船舶、新能源船舶等。
• 2023年情况：全年新签订单数量及在手订单均保持增长，绿色船舶订单占比提升，毛利率有所改善。
• 订单情况：设计业务新签订单9项，建造业务新签订单9项，监理业务新签订单8项。
• 收入占比：占公司总收入的90.36%，同比增长35.91%。

2. 防务装备业务

• 业务内容：防险救生装备、特种船艇、水下安防设备等产品的设计、制造与销售。
• 主要产品：包括无人船艇、水下安防系统、舰船配件等。
• 2023年情况：订单增长，收入同比上升18.86%，但毛利率下降，主要由于新产品尚未形成规模效应。
• 子公司表现：金海运被评为江苏省专精特新中小企业，获得多项专利和荣誉。

3. 能源业务

• 业务内容：天然气销售、运输、加注、能源贸易等。
• 2023年情况：收入下降46.99%，但毛利率上升，主要由于聚焦新能源利用项目。
• 子公司表现：沃金天然气和捷能运输在天然气运营方面具有较强实力。

4. 船舶运营业务

• 业务内容：船舶租赁及运营管理。
• 运营情况：公司通过收购上海长海船务，增强船舶租赁业务能力，形成稳定的经营现金流。

三、风险提示

• 市场周期风险：国际船舶市场受周期性影响，公司通过扩展业务品类、提升技术能力应对。
• 汇率风险：公司采取外汇套期保值、适时结汇等措施降低风险。
• 客户违约风险：公司强化资信调查和合同管理，提升违约成本。
• 成本增加风险：公司通过管理提升、成本管控实现降本增效。
• 业务持续拓展风险：公司加强研发和营销，提升核心竞争力。
• 业绩补偿风险：公司正与隆海重能协商业绩承诺变更事项，部分诉讼和仲裁尚未解决。

四、核心竞争力

• 技术优势：公司拥有400多项专利及软件著作权，是国家级“专精特新小巨人”企业。
• 一体化服务能力：设计、建造、监理、运营一体化，形成协同效应。
• 人才优势：公司重视人才引进与培养，拥有专业且稳定的团队。
• 行业合作与战略整合：公司与国内外航运企业、科研机构、高校等广泛合作，推动行业技术发展。

五、业务模式

• 采购模式：采用招标、外协、集中采购等方式，确保成本控制。
• 生产模式：以设计为引领，依托子公司和基地，实现高效建造。
• 销售模式：包括直销、招投标、中介合作等多种方式，覆盖国内外市场。
• 运营模式：沃金天然气与捷能运输协同运营，保障天然气供应和运输。

六、未来展望

公司将继续推进绿色低碳船舶发展，加强新能源技术应用，拓展市场与产业链，提升综合竞争力，积极应对市场周期性波动及各种风险，推动业务持续增长。