20160818-法国巴黎银行-BNP_Paribas_STEER_Model：Trading_Signals_12页_813kb

文档总结

核心内容

本文档是BNP Paribas发布的STEERTM模型交易信号报告，涵盖多个外汇货币对的短期价值分析、交易信号以及相关策略说明。报告还包含了BNP Paribas的外汇策略团队联系方式、研究免责声明以及不同国家的合规信息。

主要观点

1. 交易信号与结果

• 18-Aug-16: 新增LONG USDZAR信号，认为该货币对被低估，偏离短期价值2.1个标准差。
• 12-Aug-16: LONG EUROK信号已关闭，实现**1.09%**的盈利。
• 17-Aug-16: SHORT USDMYR信号已关闭，实现0.15%的盈利；SHORT USDMXN信号已关闭，亏损0.42%。
• 17-Aug-16: SHORT EURSEK信号仍在进行，亏损0.06%。
• 08-Aug-16: SHORT GBPUSD信号已关闭，实现**1.27%**的盈利。
• 11-Aug-16: LONG USDTWD信号已关闭，亏损0.26%。
• 16-Aug-16: SHORT USDMXN信号已关闭，实现**0.83%**的盈利。

2. 短期价值分析

• 报告提供了多个货币对的短期价值（FV）、当前价格（Spot）、Z-score偏离值、上界（Upper Bound）和下界（Lower Bound）。
• USDZAR偏离短期价值**-2.10**，表明其被低估。
• USDJPY偏离短期价值**-1.00**，表明其被低估。
• USDMYR偏离短期价值1.11，表明其被高估。
• USDSGD偏离短期价值**-0.79**，表明其被低估。
• USDTWD偏离短期价值**-1.43**，表明其被低估。
• USDMXN偏离短期价值0.50，表明其被高估。
• USDBRL偏离短期价值1.14，表明其被高估。

3. 模型说明

• STEER™模型通过分析货币对的Z-score偏离值来判断是否处于超买或超卖状态。
• 若信号未通过协整过滤器（cointegration filter），则表示统计置信度较低，可能不会回归到模型预测的短期价值。

关键信息

• STEER™模型是BNP Paribas的交易信号系统，用于评估货币对的短期价值和市场偏离情况。
• 报告强调，所有交易信号和分析基于短期基本面，且可能受市场波动影响。
• 某些信号（如USDZAR）因短期基本面未被合理反映而被触发，认为其存在被低估的可能。
• USDMyR信号已关闭，尽管该货币对仍被高估，但模型不再通过协整过滤器，统计置信度降低。
• USDMXN信号虽已止损，但模型仍认为其可能被高估。
• 报告未提供长期预测，仅关注短期价值分析与交易信号。

交易团队联系方式

研究免责声明

• 本报告由BNP Paribas策略团队撰写，不构成投资建议，仅用于信息参考。
• 报告可能受利益冲突影响，因其与交易部门存在关联。
• 报告不独立，不遵守法律规定的独立投资研究标准。
• 所有信息和观点基于公开来源，可能不准确或不完整。
• 报告不保证未来表现，也不应作为投资决策的唯一依据。
• BNP Paribas对报告中的信息或投资决策不承担任何责任。

合规信息

• 报告适用于专业客户，不适用于零售客户。
• 在不同国家和地区，如英国、法国、德国、美国、日本、新加坡、以色列、澳大利亚、巴西、韩国，BNP Paribas根据当地法律进行合规发布。
• 本报告由BNP Paribas集团公司制作，未经授权不得复制、分发或传输。

文档来源

• 部分信息可能已发布在BNP Paribas官网：https://globalmarkets.bnpparibas.com

文档日期：2016年
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