20180312-信达证券-计算机行业2018年第11周周报_发展壮大新动能_人工智能_再入政府工作报告_15页_952kb

报告摘要

发展壮大新动能，“人工智能”再入政府工作报告

核心内容

2018年政府工作报告再次强调了人工智能、大数据和工业互联网等新兴产业的重要性，将其作为推动经济结构优化和传统产业转型升级的关键力量。报告指出，要深入推进供给侧结构性改革，加强新一代人工智能研发应用，并在多个领域推进“互联网+”战略。同时，加快建设创新型国家，以创新驱动发展战略提升经济创新力和竞争力。

主要观点

人工智能、大数据、工业互联网 是当前政策支持的重点领域，未来将对传统产业产生深远影响，提升其生产效率和品质。
工业互联网平台 的发展是加快制造强国建设的重要举措，旨在推动工业企业高质量发展，助力“中国制造2025”战略。
创新驱动发展 被提升到国家战略高度，将有力促进新技术、新业态、新模式的发展。
新兴技术如人工智能已在安防、金融等行业实现初步落地，但在工业、农业等传统领域仍有较大发展空间。
政策红利将使人工智能、大数据、工业互联网 等领域的龙头企业受益，值得关注。

关键信息

一周市场表现

申万计算机指数 上周上涨5.02%，在所有申万一级行业中排名第二。
人工智能、智能交通、区块链 板块表现较好，涨幅居前。
移动支付、在线教育、互联网金融 板块表现相对较弱。
涨幅较大的公司包括：丝路视觉（+26.1%）、科创信息（+25.4%）、诚迈科技（+21.64%）、正元智慧（+20.98%）、佳都科技（+18.29%）。
跌幅较大的公司包括：达华智能（-34.42%）、海联讯（-1.37%）、久其软件（-0.95%）、*ST中安（-0.89%）、华平股份（-0.38%）。

政策与行业动态

人工智能 被写入政府工作报告，未来将加快与经济社会的深度融合。
区块链 技术在食品安全、信用监管等领域得到应用，如京东追踪澳洲牛肉供应链。
工业互联网平台 建设被提上日程，工信部正在推进相关实施指南。
北斗导航系统 建设加速，中海达等企业将受益于产业链发展。
微软、阿里云 等企业加快布局云计算与人工智能，推动行业变革。

重点推荐公司

领域	公司名称	推荐理由
人工智能	佳都科技	智能轨道交通和智慧城市业务发展迅速，积极布局人工智能技术与社会治安防控体系结合。
	思创医惠	国内唯一一家EAS行业上市龙头，与IBM合作推进沃森肿瘤解决方案落地。
	科大讯飞	人工智能领域领军企业，技术储备深厚，市场前景广阔。
智慧城市	易华录	在智慧城市和数据服务领域有较强竞争力。
	千方科技	在智慧城市和交通管理方面有丰富经验。
	数字政通	专注于智慧城市基础设施建设，业务覆盖广泛。
	太极股份	提供安全与信息化综合解决方案，具备较强技术实力。
行业信息化	恒华科技	专注于智能电网信息化，受益于新一轮电改政策，云平台业务进展顺利。
	科大国创	在电力、能源等行业信息化方面有较强竞争力，业务增长稳定。
信息安全	启明星辰	在信息安全领域市场占有率领先，技术储备丰富，业务增长强劲。
其他推荐	中海达	卫星导航领域领先企业，拥有自主板卡技术，受益于北斗建设。
	川大智胜	在智能安防、视频监控等领域有较强技术积累。
	捷顺科技	智能停车与智慧交通相关，具备较强的市场拓展能力。
	航天信息	在信息安全与政务信息化领域有重要布局。
	梦网集团	在通信与数据服务领域有较强实力，业务增长稳定。

风险因素

技术发展及落地不及预期：新技术在实际应用中可能面临技术瓶颈和落地困难。
行业增速不及预期：整体行业增长可能受宏观经济或政策影响，低于预期。
估值水平持续回落：市场对相关领域估值可能持续下降，影响投资回报。
商誉减值风险：部分公司存在并购后商誉减值的潜在风险。

总结

2018年政府工作报告再次强调人工智能、大数据和工业互联网等新兴产业的重要性，将其作为推动经济高质量发展和传统产业转型升级的重要抓手。当前，人工智能在多个行业已有初步应用，但整体落地仍需加强，尤其是在工业、农业等传统领域。随着政策支持力度加大，相关领域龙头企业有望持续受益。建议投资者重点关注人工智能、大数据、工业互联网等新兴技术驱动的行业及具备较强技术积累和市场拓展能力的公司。同时，需警惕技术落地不及预期、行业增速放缓及估值波动等风险。

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