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跨市套利跟踪总结 2026/05/15

核心内容概述

本文档汇总了2026年5月15日铜、锌、铝、镍、铅等金属的跨市套利相关数据，包括比价图、进口盈利、持仓收益、价差走势及基差分析等内容。文档通过表格和图表形式展示了不同时间段内各金属的市场表现和套利收益情况。

各金属套利分析

铜

• 比价图：提供了2026年5月15日的铜进口比价图。
• 跨市套利持仓收益：
  • 2019-02-03：-1,000手
  • 2019-05-17：-500手
  • 2019-08-02：-1,000手
  • 2021-08-19：-500手
  • 2025-12-04：-1,000手

锌

• 进口盈利：文档中未提供具体数值，但列出了日期。
• 跨市套利持仓收益：
  • 2019-02-03：-500手
  • 2019-05-14：-500手
  • 2021-10-11：-500手
  • 2025-11-14：-1,000手

铝

• 比价图：展示了铝的国内外价格对比。
• 跨市套利持仓收益：
  • 2017-02-03：-8.5元
  • 2019-01-21：-7.5元
  • 2021-09-02：-8.5元
  • 2023-11-16：-7.5元
  • 2026-01-04：-6.5元
  • 2026-05-31：-7.8元
• 进口量与库存比值：
  • 2016-01-04：国内外购库存比值为35
  • 2018-06-21：国内外购库存比值为25
  • 2020-12-08：国内外购库存比值为15
  • 2023-06-02：国内外购库存比值为10
  • 2025-11-08：铝进口量为8.45百万桶，库存比值为0.1

镍

• 比价图：提供了2026年5月15日的镍进口比价图。

铅

• 比价图：展示了2026年5月15日的铅比价图。
• 跨市套利持仓收益：
  • 2019-02-03：-1,000手
  • 2019-05-14：-500手
  • 2019-08-20：-1,000手
  • 2020-02-27：-1,000手
  • 2020-05-31：-1,000手
  • 2020-08-31：-1,000手
  • 2021-02-31：-1,000手
  • 2021-05-31：-1,000手
  • 2021-08-31：-1,000手
  • 2021-11-30：-1,000手
  • 2022-02-31：-1,000手
  • 2022-05-31：-1,000手
  • 2022-08-31：-1,000手
  • 2022-11-30：-1,000手
  • 2023-02-31：-1,000手
  • 2023-05-31：-1,000手
  • 2023-08-31：-1,000手
  • 2023-11-30：-1,000手
  • 2024-02-31：-1,000手
  • 2024-05-31：-1,000手
  • 2024-08-31：-1,000手
  • 2024-11-30：-1,000手
  • 2025-02-31：-1,000手
  • 2025-05-31：-1,000手
  • 2025-08-31：-1,000手
  • 2025-11-30：-1,000手
  • 2026-02-31：-1,000手
  • 2026-05-31：-1,000手

跨期套利分析

锌价指数

• 锌价指数：文档中提供了锌价指数01至04的数据，但具体数值未显示。

跨期价差与理论价差

• 价差与理论价差：
  • 2017-01-03：次月-现货月价差为-1080，三月-现货月为-620，四月-现货月为-190，五月-现货月为270
  • 2019-06-27：次月-现货月价差为300，三月-现货月为300，四月-现货月为300，五月-现货月为300
  • 2021-12-17：次月-现货月价差为600，三月-现货月为600，四月-现货月为600，五月-现货月为600
  • 2024-06-10：次月-现货月价差为900，三月-现货月为900，四月-现货月为900，五月-现货月为900
  • 2026-03：次月-现货月价差为1200，三月-现货月为1200，四月-现货月为1200，五月-现货月为1200

跨期一橙

• 价差走势：图表显示了橙色价差的变化趋势，包括正负值和不同时间段的价差点。

跨品种套利分析

• 比价图：提供了2026年5月15日的跨品种比价图。
• 比价数据：
  • 2016-01-04：每股 (P) 为0.99，每股 (TE) 为1.88
  • 2016-08-21：每股 (P) 为1.02，每股 (TE) 为1.82
  • 2021-04-06：每股 (P) 为3.3，每股 (TE) 为3.9
  • 2023-11-23：每股 (P) 为4.5，每股 (TE) 为4.5
  • 2025-12-2：每股 (P) 为3.9，每股 (TE) 为3.9
  • 2016-01-04：每股 (P) 为0.7，每股 (TE) 为0.7
  • 2016-08-21：每股 (P) 为0.6，每股 (TE) 为0.6
  • 2021-04-06：每股 (P) 为0.7，每股 (TE) 为0.7
  • 2023-11-23：每股 (P) 为1.1，每股 (TE) 为1.1
  • 2025-12-2：每股 (P) 为0.5，每股 (TE) 为0.5

基差分析

铜基差

• 基差走势：文档中提供了铜的基差走势图，但具体数据未显示。

锌基差

• 基差走势：
  • 2016-01-04：当月-现货为-300，次月-现货为-1,500
  • 2018-08-24：当月-现货为-900，次月-现货为-1,200
  • 2021-04-23：当月-现货为-600，次月-现货为-900
  • 2023-12-19：当月-现货为-400，次月-现货为-700

铅基差

• 基差走势：
  • 2016-01-04：当月-现货为-900，次月-现货为-600
  • 2018-07-30：当月-现货为300，次月-现货为300
  • 2021-03-02：当月-现货为-300，次月-现货为-300
  • 2023-09-25：当月-现货为200，次月-现货为200
  • 2026-03：当月-现货为-15，次月-现货为-15

铝基差

• 基差走势：
  • 2016-01-04：次月-现货为-，当月-现货为-
  • 2018-08-23：次月-现货为-，当月-现货为-
  • 2021-04-23：次月-现货为-，当月-现货为-
  • 2023-12-19：次月-现货为-，当月-现货为-

其他关键信息

• 锂电资讯利润：

  • 2024-01-02：-3,000元
  • 2024-09-09：-15,000元
  • 2025-05-27：-18,000元
  • 2026-01-27：-12,000元
  • 2026-01-27：0元
  • 利润率：-0.02至-0.1之间

• 5-1价差与理论价差：

  • 2019-01-16：按5-1价差为-30.000，按5-1跨期理论价差为0
  • 2021-02-22：按5-1价差为-10.000，按5-1跨期理论价差为10.000
  • 2023-03-23：按5-1价差为40.000，按5-1跨期理论价差为10.000
  • 2025-01-05：按5-1价差为-30.000，按5-1跨期理论价差为10.000

总结

• 各金属的跨市套利持仓收益在不同时间段呈现波动，部分金属如铜和锌在2019年和2021年期间出现亏损。
• 铝的比价和库存比值数据表明其市场表现稳定，但进口量和库存比值未提供具体数值。
• 跨期价差与理论价差数据表明锌价指数在2017年至2026年间有所波动，部分月份出现正负价差。
• 基差分析显示铜、锌、铅的基差走势存在明显变化，铝的基差数据未完全展示。
• 锂电资讯利润持续为负，利润率在-0.02至-0.1之间，显示出一定的亏损趋势。

以上总结涵盖了文档中提供的核心内容、主要观点和关键信息，便于快速了解各金属的跨市套利状况。