20240812-天风证券-美股AI周报_AI应用端商业化进展加速_应用软件PLTR_SHOP_DUOL业绩超预期_4页_619kb

美股AI周报（202485-202489）行业动态总结

本周重点聚焦于科技与AI领域的最新动态。主要美股指数多数下跌，表现疲软。

应用端企业表现强劲

应用端企业在商业化进程中表现亮眼。PLTR公司第二季度收入达678亿美元，同比增长27%，调整后营业利润率高达37.39%，客户数量显著增长至593家，其中美国商业客户数增加83%。该企业指出，AI平台显著推动了其业务增长。

Duolingo公司2024年第二季度实现收入178亿美元，同比增长41%，净利润超出预期。其日活用户(DAU)达3.41亿、月活用户(MAU)达10.4亿，均为历史最高值。付费用户增至800万，同比增长52%。该企业预计2024全年收入将达731-738亿美元。

Shopify公司在第二季度实现204.5亿美元营收，超出市场预期。GMV达672亿美元，GPV占GMV比重提升至61%。订阅解决方案收入同比增长27%。公司预计今年三季度收入将同比增长20%-25%。

超微电脑（AMD）FY24Q4营收531亿美元，同比增长143%，基本符合预期。但由于毛利率下降5.8个百分点，每股收益不及预期。公司预计2025财年一季度收入区间为60-70亿美元，全年收入预计达260-300亿美元。

AI技术与行业动态

OpenAI推出“Strawberry”项目GPT-5引发市场广泛猜测。新模型Anonymous-chatbot在LYSMS竞技场公开测试中展现出色，尤其在数学能力上表现突出，引发对GPT-5测试版本与发布时间的讨论。

Palantir公司宣布上调2024年全年收入指引至2742-2750亿美元，预计全年营业利润为966-974亿美元。

市场与行业展望

科技板块整体呈现分化走势，其中AI算力与云计算板块表现相对强势。AI商业化和科技创新预计将在未来继续推动增长。建议关注微软、英伟达、亚马逊、特斯拉等科技巨头，以及Shopify、新形态科技(DUOL)等应用企业。

风险提示：宏观经济不确定性、企业盈利不及预期及通胀压力可能导致市场波动。

本报告基于分析并非投资建议，投资者应当充分认识并妥善处理报告发布前后可能发生的重大事项。