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ESR Group Limited 2024年年報總結

核心內容

ESR Group Limited 是亞太地區領先的新經濟不動產所有者及管理者，主要業務包括物流地產、數據中心及基礎設施。公司致力於為投資者、客戶及社區提供一體化的空間與投資解決方案，推動可持續的業務、經濟及環境增長。ESR於香港聯交所上市（股份代號：1821.HK）。

主要觀點

• ESR 是亞太區最大新經濟領域的不動產管理公司，管理費收入相關資產管理規模達 714億美元，總資產管理規模達 1,420億美元。
• ESR 的業務模式以輕資產和可擴展為主，覆蓋物流、數據中心、基礎設施及可再生能源等領域。
• 2024財政年度，ESR 集資達 54億美元，其中 75% 來自新經濟領域，顯示投資者對ESR戰略的認可。
• ESR 的核心業務為管理費收入相關資產管理規模佔比約 60%，並持續優化資產負債表，強化財務結構。
• ESR 持續推動可持續發展與ESG承諾，於2024年GRESB評估中獲評為全球及區域業界領導者。
• ESR 在2024年獲得多項行業獎項，包括 MIPIM大獎 和 ISS機構股東服務質量評分。

關鍵信息

管理規模

• 管理費收入相關資產管理規模：714億美元（截至2024年12月31日）
• 總資產管理規模：1,420億美元（截至2024年12月31日）
• 未催繳資本：223億美元（新經濟佔46%）
• 2024財政年度集資額：54億美元（新經濟佔78%）

財務表現

• 總收益：6.39億美元（其中75%來自基金管理分部）
• 基金管理EBITDA：3.21億美元
• EBITDA：-0.80億美元（受非核心資產出售虧損及非現金重估影響）
• PATMI：-3.60億美元
• 淨虧損：7.263億美元（較2023財政年度淨利潤2.681億美元下降）

重點項目

• Cosmosquare數據中心園區：總容量130兆瓦，首期OS1於2024年8月竣工，預計2025年6月投入服務。
• ESR橫濱幸浦配送中心一期：已竣工，是日本物流地產的重要項目。
• ESR尼崎配送中心：已竣工，展示ESR在物流地產的專業能力。
• 中航易商倉儲物流基礎設施REIT：於2025年1月24日在上海證券交易所上市，籌集資金超過人民幣21億元。

業務重點

• 2025年五大焦點：營運精益求精、企業公民、增強企業文化、數據中心營運執行成效、擴展產品交付。
• 與CloudHQ成立合資企業：共同開發及營運價值20億美元、130兆瓦的數據中心園區。
• 與LOGOS整合：打造更廣泛的泛亞太區業務平台，強化ESR在數據中心及基礎設施的領導地位。

可持續發展

• ESR 堅持可持續發展，將ESG原則納入業務各環節，並在環境、社會及企業管治方面取得穩步進展。
• 截至2024年底，ESR 的物業組合已安裝約 154兆瓦 屋頂太陽能裝機容量及約 800個 電動車充電站。

結構與戰略

• ESR 的業務模式以一體化的不動產基金管理和開發平台為核心，覆蓋資產管理、開發及投資管理。
• ESR 的 六大核心價值 包括卓越、包容性、企業家精神、可持續發展、營運優化及企業文化建設。
• 2024年ESR完成與LOGOS的整合，強化其作為亞太區領先基金管理公司及新經濟領域領導者的地位。

地區分布

• 日本及韓國：管理費收入相關資產管理規模為 126億美元
• 澳大利亞及新西蘭：管理費收入相關資產管理規模為 136億美元
• 印度及東南亞：管理費收入相關資產管理規模為 140億美元
• 中國內地：管理費收入相關資產管理規模為 101億美元
• 香港：管理費收入相關資產管理規模為 69億美元
• 泛亞太區（數據中心及基礎設施）：管理費收入相關資產管理規模為 18億美元

營運與投資

• ESR 在2024財政年度實現 6.6% 的同比增長，並成功籌集 54億美元 資金。
• ESR 的 開發項目動工總額 為18億美元，竣工總額為36億美元。
• ESR 的 開發儲備 約為 2,070萬平方米，並在數據中心、物流及基礎設施領域持續擴張。

獎項與認可

• MIPIM大獎：ESR東扇島配送中心獲「最佳產業與物流項目」及「評審團特別大獎」。
• ISS評分：ESR在機構股東服務質量評分中排名第一，「環境及社會」評分中排名第一及第二。
• GRESB評估：ESR在2024年GRESB評估中獲評為全球和區域業界領導者。

未來展望

• ESR 將繼續聚焦於物流地產、數據中心及基礎設施，以推動長期可持續增長。
• 預計2025年將迎來更多發展機遇，包括數據中心項目擴展、可持續發展貸款及投資工具的增加。
• ESR 將持續優化資產負債表，並加強與投資者、客戶及員工的長期合作。

結語

ESR 堅持其使命「面向可持續未來的空間和投資方案」，並通過持續創新、整合及優化業務，實現盈利能力和企業價值的雙重提升。ESR 的戰略轉型與業務整合使其在亞太區新經濟領域佔據重要地位，並持續為投資者及社區創造價值。