20171020-富盛投顾-富盛投资日报_468kb

富盛投資日報總結（2017年10月20日）

核心內容概述

本日報主要回顧了全球主要市場在2017年10月19日的表現，包括股市、債市、匯市、油價與金價，並分析了相關經濟數據與政策動態對市場的影響。

市場回顧

美國股市

• 整體表現：美股連5日上漲，當日上漲0.03%。
• 個股表現：資訊科技類股表現疲軟，尾盤由健康護理類股拉抬。
• 政策動態：美國參議院預期將表決稅改案相關預算決議案，共和黨團已取得過半票數，若通過將有助稅改案在參院過關。
• 經濟數據：首次申請失業救濟金人數為22.2萬人，低於預期；費城聯準會企業展望指數為27.9，高於預期，反映對稅改推升經濟的期待。

歐日股市

• 歐股表現：歐股下跌0.63%，主要受消費類股疲軟與加泰隆尼亞地緣政治風險影響。
• 日經指數：日經225指數連13日上漲，上漲0.40%，創21年新高；東證指數連9日上漲，上漲0.31%。
• 經濟數據：日本8月全產業活動指數為0.1%，低於預期但優於前期；9月工具機訂單年率為45%，保持強勁。

新興與亞太股市

• 新興市場：MSCI新興市場指數下跌0.89%，新興亞洲下跌1.15%，歐非中東下跌0.15%，拉美下跌0.22%。
• 亞太市場：
  • 港股：恆生指數下跌1.92%，國企指數下跌2.28%。受中國企業部門槓桿率偏高與家庭部門槓桿率成長影響，金融類股走低。
  • 上證指數：下跌0.34%。中國第三季GDP年增率為6.8%，符合預期，出口與基礎建設推升需求，工業產出與消費支出表現強勁。
  • 其他市場：澳股上漲0.10%，韓股下跌0.40%，印股下跌0.08%。

債市與匯市

美債價格與利率

• 10年期公債殖利率：下跌3點至2.32%，反映市場對鮑威爾接任聯準會主席的預期，認為其將維持緩步升息政策。
• 美債指數表現：美國公債近1日上漲0.12%，美國MBS近1日持平，美國投資級公司債近1日上漲0.14%。

美元指數與匯率

• 美元指數：下跌0.10%至93.266，連2日下跌。
• 主要貨幣對表現：
  • 歐元：升值0.55%至1.1852。
  • 日圓：升值0.35%至112.54。
  • 澳幣：升值0.41%至0.7878。
  • 英鎊：贬值0.35%至1.3159。
  • 美元兑境外人民幣：升值0.23%至6.61。
  • 美元兑台幣：贬值0.10%至30.22。
  • 美元兑巴西里爾：贬值0.32%至3.17。
  • 美元兑南非蘭德：升值0.65%至13.49。

油市與貴金屬

原油市場

• 國際原油價格：下跌1.44%至51.29美元，終止4日上漲。市場對OPEC與俄羅斯延長減產協議的預期使油價短期回調。

黃金市場

• 黃金價格：上漲0.71%至1290.09美元，終止3日下跌。西班牙政府可能啟動憲法程序撤銷加泰隆尼亞自治權的地緣政治風險推動金價上漲。

總結與關鍵信息

主要觀點

• 成熟市場：美股表現強勁，日經指數持續創新高，歐股受地緣政治風險影響下跌。
• 新興市場：整体下跌，港股受政策與經濟數據影響表現較弱，但部分市場如台灣、菲律賓、越南表現穩定。
• 債市：美債價格上漲，利率下降，反映市場對緩步升息政策的期待。
• 匯市：美元指數下跌，歐元與日圓升值，部分亞洲貨幣貶值。
• 油價與金價：油價受減產協議延長影響下跌，金價因地緣政治風險上漲。

關鍵信息

• 美國稅改案預計在參議院過關，將對經濟產生正面影響。
• 日本經濟數據優於預期，顯示經濟持續復甦。
• 中國第三季度GDP符合預期，出口與基礎建設推升經濟成長。
• 加泰隆尼亞地緣政治風險影響歐股表現，同時推動黃金價格上漲。
• 債市表現與美元走弱相呼應，美債價格上漲。
• 油價短期回調，金價因風險情緒上漲。