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量化交易策略周报总结（2014年9月1日）

核心内容概述

本报告为广发证券发展研究中心发布的量化交易策略周报，分析了2014年8月期间多个股指期货交易策略的表现，同时提供了这些策略自2010年4月16日起的历史市场表现。分析师张超对各策略进行了评估，并指出在市场波动不确定性下，策略可能存在失效风险。

主要观点与关键信息

一、上周表现概览

关键观察：

• SLM 和 MFHT 策略在上周表现较好，分别实现正收益。
• 其他策略均出现亏损，其中 收敛突变 和 日内波动极值 的回撤较大。
• EMDT 策略的回撤相对较小，但整体仍为亏损。

二、今年以来表现

关键观察：

• EMDT 和 SLM 为今年表现较好的策略，累积收益率分别为3.39%和2.89%。
• 收敛突变 和 日内波动极值 为表现较差的策略，累积收益率分别为-4.55%和1.27%。
• MFHT 策略虽收益率较低，但成功率较高，为59.66%。

三、期指上市以来表现

关键观察：

• EMDT 和 SLM 策略长期表现优异，累积收益率分别为178.55%和108.89%。
• MFHT 策略虽然收益率较低，但成功率最高，为61.32%。
• 日内波动极值 和 收敛突变 策略虽然收益率较高，但最大回撤较大，存在较大风险。

四、策略分类与特点

1. LPTT（低阶多项式拟合趋势交易策略）

• 本周表现：3次交易，2次亏损，1次盈利，总体收益率为-0.09%。
• 历史表现：总交易500次，累积收益率18.35%，成功率32%，最大回撤-10.76%。
• 特点：策略基于低阶多项式拟合趋势，历史表现稳定，但近期表现较弱。

2. 收敛突变策略

• 本周表现：8次交易，1次盈利，7次亏损，总体收益率为-1.13%。
• 历史表现：总交易805次，累积收益率82.75%，成功率27.83%，最大回撤-7.99%。
• 特点：策略基于价格波动的收敛与突变模式，历史表现优异，但近期亏损严重。

3. 日内波动极值交易策略

• 本周表现：8次交易，2次盈利，6次亏损，总体收益率为-1.11%。
• 历史表现：总交易1173次，累积收益率56.90%，成功率26.26%，最大回撤-13.79%。
• 特点：策略关注日内波动极值，适合捕捉短期趋势，但风险较高。

4. EMDT（基于统计语言模型的策略）

• 本周表现：2次交易，1次盈利，1次亏损，总体收益率为-0.02%。
• 历史表现：总交易599次，累积收益率178.55%，成功率46.17%，最大回撤-5.75%。
• 特点：策略基于统计语言模型，长期表现强劲，但近期波动较大。

5. SLM（基于统计语言模型的择时交易研究）

• 本周表现：5次交易，2次盈利，3次亏损，总体收益率为0.65%。
• 历史表现：总交易1062次，累积收益率108.89%，成功率35.03%，最大回撤-13.07%。
• 特点：策略基于统计语言模型，长期表现优秀，但近期波动较大。

6. MFHT（基于时域分形的相似性匹配策略）

• 本周表现：9次交易，6次盈利，3次亏损，总体收益率为0.08%。
• 历史表现：总交易3958次，累积收益率51.43%，成功率61.32%，最大回撤-7.39%。
• 特点：策略基于时域分形，近期表现稳定，成功率较高。

7. SMT（相似性匹配日内低频交易策略）

• 本周表现：5次交易，全部亏损，总体收益率为-0.92%。
• 历史表现：总交易1062次，累积收益率136.70%，成功率30.98%，最大回撤-5.48%。
• 特点：策略基于相似性匹配，近期表现较差，但长期表现良好。

风险提示

• 所有策略均基于历史数据，市场波动可能影响其表现。
• 策略可能在特定市场环境下失效，投资者需谨慎评估风险。

联系方式

• 分析师：张超
• 联系方式：020-87555888-8646
• 邮箱：zhangchao@gf.com.cn

免责声明

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