新材料科技股份有限公司商业计划书2018-42页_3mb

A新材料科技股份有限公司商业计划书总结

核心内容

A新材料科技股份有限公司是一家专注于电子成像显像新材料研发、生产和销售的高新技术企业，成立于2007年11月，注册资本金为1.49亿元。公司已在全国中小企业股份转让系统（新三板）挂牌，并入选“科创板”第一批种子企业，最新一轮估值超10亿元。

主要观点

• 公司是全球领先的成像显像新材料综合解决方案提供商与制造商，也是国内打印耗材循环产业综合制造商的领导者。
• 公司拥有全球核心生产制造技术，技术实力雄厚，拥有90多项国内外专利。
• 公司是国内唯一一家同时生产彩色碳粉与黑色碳粉、同时拥有物理法和化学法两种碳粉制造工艺的企业。
• 公司致力于成为共享打印市场综合产品解决方案提供商，解决打印慢、打印贵、打印质量不稳定等问题。
• 公司已形成“树脂-碳粉-OPC-硒鼓-墨水”的全产业链经营模式，具备较强的综合成本控制能力。
• 公司在2013年获得湖北省中央预算内基建预算拨款2000万元，用于再生环保硒鼓循环经济项目。

关键信息

企业概况

• 公司简介：公司主营业务包括黑色碳粉、彩色碳粉、墨水、碳粉专用树脂、再生环保硒鼓、OPC等成像后市场全产业链产品。
• 发展历程：
  • 2007年11月公司前身成立。
  • 2011年5月完成股份制改造，同年12月引入央企投资。
  • 2013年收购台湾上市公司XX科技的OPC项目。
  • 2014年9月收购韩国LG化学碳粉事业部，实现国际化发展。
  • 2016年4月在新三板挂牌。
  • 2017年5月进入新三板创新层。
  • 2018年启动IPO。
• 企业文化：诚信沟通、成就百年；做百年企业、创千亿产值。
• 企业荣誉：公司拥有多项技术成果鉴定证书，包括“回收碳粉的再利用技术”（鄂科签字[2011]第03253号）。
• 股东背景：公司股东包括丁先生（实际控制人）、华创毅达、东证融通、湖北省长江合志股权投资基金、Greenwoods、片仔癀丰圆群贤创业投资基金等，其中TCL集团股份有限公司是湖北省长江合志股权投资基金的出资人。

行业分析

• 行业现状与趋势：
  • 全球打印机保有量年增速约为8%，全球打印耗材市场规模近800亿美元。
  • 打印耗材彩色化趋势明显，彩色激光打印机将成为主流。
  • 通用耗材因其环保、价格优势，正逐步抢占原装市场。
  • 工业打印耗材市场增长迅猛，年均增速达400%。
• 市场格局：
  • 国内碳粉提供商形成以A新材料科技股份有限公司、湖北鼎龙化学股份有限公司等为第一梯队的行业竞争格局。
  • 公司是国内仅有的两家彩色碳粉制造商之一，且是唯一一家同时拥有物理法和化学法碳粉制造工艺的企业。
• 行业前景：
  • 全球碳粉销售量持续增长，年增速为1.5-2倍于打印机市场保有量增速。
  • 打印耗材将向环保、低成本、高性价比方向发展。
  • 水性颜料墨水因其环保、低成本和色彩鲜艳等优点，受到市场欢迎。

主营业务

• 主营产品：黑色碳粉、彩色碳粉、墨水、碳粉专用树脂、再生环保硒鼓、OPC。
• 产品特色：
  • 黑色碳粉适用于多种品牌打印机，如惠普、三星、兄弟、京瓷等。
  • 彩色碳粉采用韩国LG生产线，产品质量优良，接近原厂水平。
  • OPC产品可适用于多种品牌打复印机上百个型号。
  • 树脂产品拥有低温定影等核心技术，填补国内空白。
  • 墨水产品为水性颜料墨水，替代染料、溶剂型墨水，解决环保和成本问题。

核心竞争力

• 技术优势：拥有90多项国内外专利，技术团队国际化，具备化学彩粉研发、制造能力。
• 制造优势：公司产能规模进入行业前三，2016年收购LG生产线后，整体产能达1.1万吨。
• 循环经济优势：拥有“旧硒鼓—碳粉回收—再生粉—硒鼓”的绿色再生产业链，推动共享打印市场闭环。
• 品牌优势：通过收购LG化学碳粉事业部，提升品牌影响力，开拓国际市场。
• 共享打印优势：公司与国内顶尖共享打印团队合作，形成完整的共享打印服务生态链，市场占有率全国第一。
• 全产业链优势：公司具备“树脂-碳粉-OPC-硒鼓-墨水”全产业链生产能力，实现原材料自给自足，降低成本。

财务分析

• 财务数据：
  • 2016年营业收入2.78亿元，净利润4132万元。
  • 2017年营业收入3.22亿元，净利润4575万元，同比增长10.71%。
  • 2018年9月营业收入2.83亿元，净利润4246万元。
• 盈利能力：公司通过收购LG化学碳粉事业部，显著提升产品毛利率和盈利能力。
• 增长预期：2018-2020年预计业绩将实现爆发式增长，净利润大幅提升。

发展规划

• 产量预测：2018-2020年彩粉、墨水、黑粉及硒鼓、OPC产量将稳步增长。
• 技术研发：计划研发新产品100项，申报专利100项，涵盖黑色碳粉、彩色碳粉、OPC、硒鼓、墨水等产品。
• 并购项目：公司计划通过并购扩大产能，增强市场竞争力。
• 上市计划：公司已入选湖北省科创板第一批后备种子企业，计划于2019年申报科创板，或于2020年申报创业板或中小板。
• 融资方案：公司于2018年10月15日通过临时股东大会决议，计划进行股权融资，融资总额不超过19000万元，用于行业收购及流动资金补充。

总结

A新材料科技股份有限公司凭借其强大的技术实力、先进的制造能力、完善的产业链布局和积极的市场拓展策略，已经成为国内打印耗材行业的龙头企业。公司专注于环保、高效、低成本的打印耗材产品，积极布局共享打印市场，并通过并购和上市计划进一步扩大规模和市场份额。未来，公司将在技术研发、产能扩张和国际化发展方面持续发力，推动打印耗材行业向更加环保、高效的方向发展。