20230831-国联证券-金晶科技-600586.SH-Q2整体盈利修复_光伏玻璃贡献新增长点_3页_307kb

公司业绩概要
金晶科技在2023年Q2实现收入环比下降49.3%但净利润环比增长97.16%，毛利率提升，得益于光伏玻璃业务的支持。

行业与业务分析
公司光伏玻璃产能持续扩展，与下游电池企业合作获得进展，预计需求增长将支撑业绩。纯碱业务盈利改善，主要由于原材料价格下降和需求反弹。

财务预测
分析师预计公司2023-2025年收入和净利润复合增长率均为43.8%以上，上调评级至“买入”，目标价114.4元/股。

风险提示
需警惕光伏玻璃产能投放导致的市场竞争加剧，以及政策监管等不确定因素。

其他
报告附财务数据表，显示公司偿债能力和获利能力较稳定。