20170804-广发证券-计算机行业：智能车载HMI软件和OS的发展和未来_38页_2mb

智能车载HMI软件和OS的发展与未来总结

核心内容

智能车载HMI（人机接口）市场主要包括IVI（车载信息娱乐系统）、仪表盘、HUD（平视显示器）、语音交互系统以及电子后视镜等组件。IHS预测，到2021年，智能车载HMI前装市场将超过180亿美元，其中大屏化、智能化以及AR（增强现实）功能将成为主要增长点。

主要观点

• 市场增长趋势：智能车载HMI市场将保持稳定高速增长，特别是7英寸及以上屏幕的IVI和虚拟仪表盘。
• 技术挑战与机遇：车载HMI对操作系统有高实时性、低延迟、高软件可靠性、高信息安全的要求，QNX和Linux在性能和安全性方面具有竞争力，而Linux的开源特性使其在定制化和产业链控制方面更具优势。
• 智能车载HMI的未来：随着大屏化、智能化和AR技术的普及，车载HMI将向更丰富的信息展示和更复杂的交互方式发展，同时需要更强大的车载计算能力支持。
• 行业整合趋势：随着技术要求的提升，车载芯片厂商将加速整合，形成少数几个车载芯片巨头，而软件和操作系统厂商将有机会在这一过程中获得市场份额。

关键信息

• 市场预测：
  • 到2021年，7英寸及以上IVI大屏将增长至近6000万套，虚拟仪表盘将增长至2000万套，ARHUD将增长至近400万套。
  • 全球家用轻型汽车销量预计在2020年达到1.1亿辆，中国将达到3000万辆。
• 技术要求：
  • 智能车载HMI对操作系统有高实时性、低延迟、高软件可靠性、高信息安全等要求。
  • 高端汽车和自动驾驶将推动对更高性能的车载CPU和GPU需求。
• 行业趋势：
  • 智能化和大屏化趋势将推动车载HMI市场增长。
  • 未来车载HMI将与ADAS和车联网系统融合，以实现更高级别的智能交互。
  • 软件和操作系统将逐步成为车载HMI市场的重要组成部分。

重点公司分析

• 中科创达：
  • 通过并购Rightware进入智能仪表盘市场，自行研发基于Linux/Android的信息娱乐系统方案，具备领先的技术优势。
  • 评级为“买入”，股价27.8元，17Q1 PB为10.5。
• 索菱股份、路畅科技：
  • 国内整机厂商，具备享受行业红利的潜力。
• 科大讯飞：
  • 全球领先的语音识别和语音交互技术公司，在中国市场具备领先优势。
• 四维图新：
  • 并购联发科子公司进军车载芯片，依托数据优势拓展相关业务。
• 德赛西威、东软集团：
  • 涉足智能车载HMI，值得关注。

风险提示

• 智能车载HMI关键技术进展可能不及预期。
• 消费者对大屏HMI的接受度可能不及预期。
• 整车厂商对产业链关键点是否放开给第三方存在不确定性。
• 市场竞争可能影响相关公司的盈利。

行业评级

• 行业评级：持有
• 前次评级：持有
• 报告日期：2017-08-04
• 分析师：刘雪峰

表格汇总

图表索引

• 图1：车载HMI在驾驶舱内的分布
• 图2：IVI智能化趋势演变
• 图3：仪表盘智能化与虚拟化趋势
• 图4：HUD智能化趋势演变
• 图5：后视镜智能化演变趋势
• 图6：IHS对全球智能化车载HMI市场预测
• 图7：不同尺寸IVI屏幕销量预测
• 图8：全球ICD行业历史统计与预测
• 图9：不同尺寸液晶仪表盘销量预测
• 图10：AR HUD原理与效果图
• 图11：不同种类HUD市场预测
• 图12：支持AR功能HUD数量预测
• 图13：车载IVI OS市场占有率预测
• 图14：分层管理提升系统安全性
• 图15：汽车产业升级技术发展趋势
• 图16：高端汽车与典型工程代码量对比
• 图17：HMI未来发展趋势
• 图18：NXP对车载电子系统架构演变的判断
• 图19：NVIDIA Tegra支持多屏幕解决方案
• 图20：近年汽车芯片和电子行业并购演变图
• 图21：Rightware产品线作用
• 图22：RightwareConnect混合渲染效果图

表格汇总（续）

表格汇总（续）

表格汇总（续）

表格汇总（续）

行业发展趋势

• 软硬件整合：未来车载HMI将更注重软硬件整合，以提升系统性能和安全性。
• 统一计算平台：主流厂商正在探索使用统一的计算硬件支撑多个HMI组件，以降低开发成本和提升用户体验。
• 生态发展：车载HMI的app生态将逐步发展，但受限于行车安全要求，功能将相对受限。
• 芯片整合：车载芯片巨头将加速整合，形成少数几个车载芯片寡头。

结论

智能车载HMI市场前景广阔，主要由IVI、仪表盘和HUD组成，预计到2021年将超过180亿美元。Linux和QNX在操作系统领域具有较强竞争力，未来基于开源项目的深度定制将有较大机会。中国公司如中科创达、索菱股份、科大讯飞、四维图新等具备一定优势，值得关注。行业风险包括技术进展不及预期、消费者接受度不足、市场竞争加剧等。