20150121-上海证券-衍生品日报_期指日内大幅减仓_成交量创近日新高_11页_559kb

2015年1月21日衍生品市场日报总结

核心内容概述

本报告为2015年1月21日的衍生品市场分析，涵盖沪深300股指期货、融资融券、香港市场及权证市场等关键指标，旨在提供当日市场动态及投资建议的概览。

一、沪深300股指期货

1. 市场行情

• HS300指数：2015年1月20日收盘于3396.22点，下跌1.22%。
• 成交金额：当日沪深300指数成交金额达3819.18亿元，比前一交易日增长4.34%。
• 股指期货成交量：整体成交量为2,048,219手，比前一交易日增长57.86%。
• 成交金额：股指期货成交金额为20885.68亿元。
• 总持仓量：总持仓量为214,500手，比前一交易日减少5.06%。
• 基差贴水：IF1502收盘价基差贴水-1.82点，比前一交易日上升37.14点。
• 净空单变化：空方减仓幅度大于多方，净空单减少4,352手。

2. 合约结算价

• IF1502：结算价为3404.4点，上涨2.49%。
• IF1503：结算价为3440.6点，上涨2.30%。
• IF1506：结算价为3499.4点，上涨2.59%。
• IF1509：结算价为3533.4点，上涨5.90%。

3. 多空持仓变化

• 前20名会员：多单持仓减少3,851手，空单减少8,203手，净空单减少4,352手。
• 空头持仓前3名：中信期货、海通期货、国泰君安分别减少3520手、4189手、3319手。

4. 基差情况

• IF1502：收盘价基差-1.82点，基差率-0.05%，基差振幅1.15%。
• IF1503：收盘价基差36.58点，基差率1.08%，基差振幅1.05%。
• IF1506：收盘价基差97.78点，基差率2.88%，基差振幅1.04%。
• IF1509：收盘价基差128.18点，基差率3.77%，基差振幅1.05%。
• 跨期合约基差：如IF1503-IF1502基差38.4点，基差率1.13%，振幅0.29%。

二、融资融券

1. 市场概览

• 沪市：融资买入额765.13亿元，融资偿还额777.99亿元，融资净买入额-12.86亿元，比前一交易日增长133.26亿元。融资余额为7,507.62亿元，融券余额为40.89亿元。
• 深市：融资买入额313.04亿元，融资偿还额352.01亿元，融资净买入额-38.96亿元，比前一交易日减少48.06亿元。融资余额为3,408.06亿元，融券余额为16.70亿元。

2. 融资余额前十位股票（上交所）

• 中国平安（3,216,541.92万元）
• 中信证券（3,103,169.07万元）
• 浦发银行（1,461,132.48万元）
• 海通证券（1,385,025.77万元）
• 兴业银行（1,280,565.39万元）
• 民生银行（1,114,261.79万元）
• 招商银行（1,050,265.00万元）
• 中国银行（993,071.58万元）
• 中国建筑（988,097.88万元）
• 中国重工（856,203.16万元）

3. 融资净买入额前十位股票（上交所）

• 中国平安（86,106.25万元）
• 华泰证券（50,747.60万元）
• 中国北车（44,803.09万元）
• 浦发银行（44,073.06万元）
• 兴业银行（35,808.62万元）
• 中国人寿（30,790.95万元）
• 同方股份（30,734.12万元）
• 中国南车（25,776.64万元）
• 科大讯飞（5,497.15万元）
• 神州泰岳（5,402.35万元）

4. 融券余额前十位股票（上交所）

• 中国平安（12,606.62万元）
• 招商银行（8,271.46万元）
• 贵州茅台（7,549.61万元）
• 中国银行（6,090.84万元）
• 浦发银行（4,944.34万元）
• 中信证券（6,000.59万元）
• 中国太保（5,871.47万元）
• 同方股份（3,691.06万元）
• 中国建筑（3,842.96万元）
• 中国重工（3,854.48万元）

5. 融券净卖出额前十位股票（上交所）

• 民生银行（939.73万元）
• 宝钢股份（451.00万元）
• 青岛海尔（443.85万元）
• 中国南车（395.75万元）
• 中国银行（939.73万元）
• 新湖中宝（15,416.62万元）
• 中国太保（-1,594.87万元）
• 中国建筑（-1,797.13万元）
• 中国重工（-260.94万元）
• 中国石油股份（-1,594.87万元）

6. 深市融资融券情况

• 融资余额前十位股票：广发证券、万科A、平安银行、国元证券、苏宁云商、长江证券、中兴通讯、海虹控股、长安汽车、TCL集团。
• 融资净买入额前十位股票：乐视网、海康威视、省广股份、中航飞机、卫宁软件、东华软件、长安汽车、科大讯飞、怡亚通、神州泰岳。
• 融券余额前十位股票：格力电器、万科A、吉林敖东、云南白药、广发证券、国元证券、海虹控股、长安汽车、平安银行、五粮液。
• 融券净卖出额前十位股票：平安银行、云南白药、康得新、华兰生物、贝因美、宁波银行、中集集团、双汇发展、桑德环境、华闻传媒。

三、香港市场

1. 恒生指数与国企指数

• 恒生指数：收于23951.16点，上涨0.90%，成交额884.94亿港元。
• 国企指数：收于11741.78点，上涨2.32%，成交额219.88亿港元。
• 恒指波幅指数：收于17.26点，下跌4.38%。

2. 卖空交易

• 卖空成交金额：94.83亿港元。
• 沪港通卖空金额前3位股票：中国平安（4.67亿港元）、中国人寿（4.55亿港元）、中国石油股份（2.79亿港元）。
• 卖空量占比前3位股票：思捷环球（70.68%）、永利澳门（59.41%）、周大福（56.76%）。

3. 权证市场

• 认购权证：总成交金额为138.00亿港元。
• 认沽权证：总成交金额为27.51亿港元。
• 牛证：总成交金额为41.81亿港元，其中恒指牛证37.73亿港元。
• 熊证：总成交金额为34.63亿港元，其中恒指熊证32.21亿港元。

四、分析师承诺与投资评级体系

1. 分析师承诺

• 陈健安分析师以独立、客观的态度进行研究，承诺不将个人薪酬与报告内容挂钩。

2. 投资评级体系

• 股票投资评级：

  • 增持：股价表现强于沪深300指数20%以上。
  • 谨慎增持：股价表现强于沪深300指数10%以上。
  • 中性：股价表现介于沪深300指数±10%之间。
  • 减持：股价表现弱于沪深300指数10%以上。

• 行业投资评级：

  • 增持：行业基本面看好，行业指数强于沪深300指数5%。
  • 中性：行业基本面稳定，行业指数介于沪深300指数±5%。
  • 减持：行业基本面看淡，行业指数弱于沪深300指数5%。

五、免责条款

• 本报告基于公开信息，仅供参考，不构成投资建议。
• 本报告信息和建议可能发生变化，不保证其准确性或完整性。
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