20260624-国元证券-深圳_要突出系统布局_灵活供给建设好算力网_加强算力产能供给_7页_2mb

深圳市算力网建设与行业动态总结

核心内容

深圳市在2026年6月23日召开专题会议，重点部署“六张网”规划建设，其中特别强调了算力网的建设。会议提出要突出系统布局和灵活供给，建设好算力网，加强算力产能供给，深化算力互联互通，更加注重算电协同。这一政策旨在提升深圳在数字经济领域的竞争力，推动算力基础设施的高质量发展。

主要观点

1. 算力网建设方向：

   • 聚焦系统布局与灵活供给，提升算力网络的规划和建设水平。
   • 加强算力产能供给，满足不断增长的数据处理需求。
   • 深化算力互联互通，推动算力资源的高效利用。
   • 更加注重算电协同，实现电力与算力的优化配置。

2. 政策支持与目标：

   • 通过政策引导，提升算力网的集约化、智能化和绿色化水平。
   • 打造更加坚强、绿色、智能的新型电网，为算力网提供基础支撑。

关键信息

• 算力网建设：深圳将算力网建设作为重点，强调系统布局与灵活供给。
• 算电协同：推动电力与算力的协同发展，提升整体效率。
• 算力产能：加强算力产能供给，满足市场需求。
• 互联互通：深化算力资源的互联互通，优化资源配置。

行业动态

1. 电子商务发展

• 数据：2026年1-5月，全国网上商品零售额同比增长5.0%，对社会消费品零售总额增长贡献率达88.3%。
• 亮点：智能助行外骨骼和智能眼镜网上零售额分别增长560.5%和165.9%，显示出新兴产品的强劲市场潜力。

2. 汽车后市场政策

• 政策：商务部等9部门发布《关于培育壮大汽车后市场消费若干措施的通知》，规范有序发展汽车改装，支持房车露营产业，培育传统经典车新业态，优化汽车维修和保险服务供给，积极发展汽车赛事运动，推动汽车租赁创新融合发展。
• 目标：通过政策支持，推动汽车后市场六大核心赛道的发展，精准瞄准消费升级趋势。
• 数据：2025年国内汽车后市场整体规模达22623亿元，预计2026年升至24270亿元；汽车改装市场规模预计接近2100亿元，全年增速达19.3%。

3. 新药审批与创新

• 事件：6月22日，百利天恒自主研发的全球首款双抗ADC药物伦康依隆妥单抗（BL-B01D1/iza-bren）获批上市，用于治疗复发/转移性鼻咽癌。
• 意义：该药物填补了多线治疗失败后转移性鼻咽癌无高效靶向药物的临床空白，III期临床数据显示其客观缓解率较传统化疗实现翻倍提升。
• 市场表现：该品种此前完成84亿美元海外权益授权，创下国内ADC出海交易规模纪录，验证了本土双抗ADC技术平台的国际认可度。

4. 市场回顾

• 股市表现：6月23日，市场全天震荡调整，沪指午后跌超1%，深成指、创业板指均跌超3%。
• 成交情况：当日成交3.47万亿元，较上个交易日缩量2900亿元。
• 板块表现：
  • 上涨板块：医药股逆势走强，十余股涨停；工业气体概念反复活跃，三孚股份等涨停；大金融板块延续涨势，长江证券2连板。
  • 下跌板块：有色板块大幅调整，江西铜业等超20股跌停；PCB、光通信、光伏锂电等板块跌幅居前。

总结

深圳在算力网建设方面提出明确方向，强调系统布局、灵活供给和算电协同，为数字经济高质量发展提供支撑。同时，商务部等多部门出台多项政策，推动汽车后市场消费发展，助力新兴业态增长。在医药领域，全球首款双抗ADC药物获批上市，标志着我国在抗肿瘤药物研发方面取得重要进展。整体市场表现震荡调整，部分板块如医药和大金融表现较好，而有色、PCB等板块则面临较大压力。