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铁矿石市场分析报告摘要

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铁矿石市场分析综述

基本面分析

• 钢铁厂铁水产量减少，供应端到港水平下降，导致供需宽松；港口库存减少；预期粗钢压减政策出台中性；贸易战缓和。
• 总体评估：中性。

价格与基差

• 尽日铁矿石现货报价：日照港PB粉折合盘面价839元，基差33；巴混现货为855元，基差49，现货升水期货中性；偏多。
• 港口库存：14381.68万吨，环比和同比均减少中性。
• 盘面表现：价格在20日均线（向上）上方偏多。
• 主力持仓：铁矿主力净空头，空头持仓减少偏空。

宏观与展望

• 利多因素：国内铁水产量保持高位、港口库存降低、进口利润亏损、下游钢材价格上涨及高价原料承受能力增强。
• 利空因素：后续发货量有望增加、终端需求较弱；总体混合观点。
• 预测趋势：市场预计高位震荡，基于库存下降和需求信号。