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每日晨讯总结（7月29日）

核心内容概览

7月29日，港股市场整体呈现反弹走势，主要受美联储维持利率不变及科技股带动影响。市场对中东局势及通胀的担忧持续，导致美股走弱。同时，中国车企在人形机器人领域的布局成为推动港股科技板块上涨的重要因素。

主要观点与市场动态

港股市场表现

• 整体走势：港股周三高开高走，恒生指数上涨497点（+1.9%），收报25,807点；恒生科技指数上涨134点（+2.8%），收报4,864点。
• 板块表现：
  • 必需性消费、资讯科技、非必需性消费指数分别上涨3.6%、3.5%、2.4%。
  • 半导体板块继续回调，其余板块多数上涨。
• 资金流向：港股通录得净流出约55.9亿港元。
• 个股表现：
  • 小米（1810 HK）领涨，涨幅达8.9%。
  • 腾讯（700 HK）涨超4.2%；阿里巴巴（9988 HK）涨1.4%。
  • 消费板块受估值修复影响集体上涨，蜜雪集团（2097 HK）涨7.7%，现代牧业（1117 HK）涨10.4%，蒙牛乳业（2319 HK）涨3.4%。

美股市场表现

• 利率决议：美联储维持联邦基金利率在$3.5% - 3.75%$不变，符合市场预期。
• 市场情绪：
  • 特朗普宣布将对伊朗发动猛烈攻击，以回应美国在约旦的基地遇袭事件。
  • 也门胡塞武装组织计划对红海船只收费，引发市场对中东局势及油价上涨的担忧。
• 指数表现：
  • 道琼斯指数下跌1,153点（-2.2%），报51,549点。
  • 纳斯达克指数下跌433点（-1.7%），报24,442点。
  • 标普500指数下跌112点。

行业动态

汽车板块

• 市场表现：汽车股整体上涨，理想汽车（2015 HK）涨9.9%，小米（1810 HK）涨8.9%，比亚迪（1211 HK）涨4.2%，吉利汽车（175 HK）涨6.2%。
• 行业动向：中国车企正加速布局人形机器人领域，理想汽车已发布“双轮”与“双足”两款机器人产品计划，其中“双轮”机器人计划于年内发布。

新能源/公用事业板块

• 市场表现：光伏板块涨幅较大，信义光能(968 HK)、福莱特玻璃(6865 HK)、协鑫科技(3800 HK)分别上涨4.2%、4.6%、3.4%。
• 政策动向：国家市场监督管理总局将于7月31日召开光伏行业会议，指导行业加强成本核算，落实《光伏行业成本核算模型通则》，以遏制非理性竞争。

医药板块

• 市场表现：恒生医疗保健指数上涨1.3%，多数医药企业表现强劲。
• 行业观点：默沙东（MRK US）CEO Rob Davis警告，若美国限制与中国药企的交易，将影响其创新资源和竞争力。预计美国药企会基于自身利益与中国药企保持合作，美国政府的干预有限。

关键信息汇总

• 利率政策：美联储7月维持利率不变，市场预期稳定。
• 港股上涨：科技股带动大盘走高，消费板块集体受益。
• 美股下跌：中东局势与通胀担忧影响市场情绪。
• 人形机器人：中国车企加速布局，理想汽车成为领涨龙头。
• 光伏行业监管：国家市场监管总局将召开行业会议，加强合规指导。
• 中美医药合作：默沙东强调与中国药企合作的重要性，预计美国政府干预有限。

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