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指数走势与股指期货分析总结

一、指数走势分析

1.1 主要指数表现

• 上证综指：上涨0.9%，收于3862.53点，成交额9682.12亿元。
• 深成指数：上涨2.05%，收于13479.43点，成交额11932.49亿元。
• 中证1000指数：上涨1.36%，收于7497.83点，开盘价7415.13，最高7517.12，最低7376.91，成交额4195.35亿元。
• 中证500指数：上涨1.51%，收于7350.56点，开盘价7251.52，最高7377.22，最低7216.74，成交额4338.64亿元。
• 沪深300指数：上涨1.54%，收于4620.05点，开盘价4555.03，最高4647.57，最低4541.43，成交额6933.95亿元。
• 上证50指数：上涨1.09%，收于2973.04点，开盘价2940.04，最高3000.48，最低2922.01，成交额1899.69亿元。

1.2 板块对指数的影响

• 中证1000指数：电子、电力设备、有色金属等板块对指数向上拉动明显。
• 中证500指数：电子、非银金融、电力设备等板块对指数向上拉动明显。
• 沪深300指数：非银金融、电力设备、有色金属等板块对指数向上拉动明显。
• 上证50指数：有色金属、非银金融、电子等板块对指数向上拉动明显；银行板块对指数向下拉动明显。

二、股指期货基差及开仓成本

2.1 基差情况

• IM00：日均基差-33.34

• IM01：日均基差-117.12

• IM02：日均基差-191.69

• IM03：日均基差-412.21

• IC00：日均基差-31.0

• IC01：日均基差-100.17

• IC02：日均基差-150.99

• IC03：日均基差-329.66

• IF00：日均基差-5.02

• IF01：日均基差-17.61

• IF02：日均基差-23.81

• IF03：日均基差-50.41

• IH00：日均基差1.54

• IH01：日均基差0.15

• IH02：日均基差1.98

• IH03：日均基差0.3

2.2 换月点数差及年化开仓成本

• IM换月点数差：在不同时间点，IM00-01、IM00-02、IM00-03等合约间的点数差均呈负值，年化开仓成本亦为负值。
• IC换月点数差：IC00-01、IC00-02、IC00-03等合约间的点数差为负值，年化开仓成本也为负值。
• IF换月点数差：IF00-01、IF00-02、IF00-03等合约间的点数差为负值，年化开仓成本为负值。
• IH换月点数差：IH00-01、IH00-02、IH00-03等合约间的点数差为正值或负值，年化开仓成本为正值或负值。

三、主要观点与关键信息

3.1 市场表现

• 整体市场呈现上涨趋势，其中中证500和沪深300涨幅最大，分别为1.51%和1.54%。
• 电子、电力设备、非银金融、有色金属等板块对主要指数的上涨有明显拉动作用。
• 上证50指数受银行板块拖累，涨幅相对较小。

3.2 股指期货表现

• 各股指期货合约的基差均为负值，表明期货价格低于现货价格。
• 换月点数差为负值，反映远月合约相对于近月合约的贴水情况。
• 年化开仓成本为负值，意味着持有远月合约的开仓成本较低。

四、团队介绍

• 朱金涛：光大期货研究所宏观金融研究总监，吉林大学经济学硕士。
• 于洁：光大期货宏观分析师，上海外国语大学金融硕士，曾任混沌天成期货宏观分析师。
• 赵复初：光大期货研究所金融期货分析师，英国杜伦大学金融学博士，英国苏塞克斯大学管理学硕士。
• 王东瀛：股指分析师，哥伦比亚硕士，主要负责股指期货、宏观基本面量化、重点行业板块研究、指数财报分析及市场资金面跟踪。

五、免责声明

• 本报告基于公开资料撰写，信息的准确性、可靠性和完整性无法保证。
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