20250416-光大期货-股指期货日度数据跟踪_4页_464kb

文档总结

一、指数走势

1. 主要指数表现

• 上证综指：4月15日上涨0.15%，收于3267.66点，成交额为4563.33亿元。
• 深成指数：下跌0.27%，收于9858.1点，成交额为6208.61亿元。
• 中证1000指数：下跌0.41%，收于5914.03点，开盘价5938.57，当日最高价5949.86，最低价5872.29，成交额为2257.52亿元。
• 中证500指数：下跌0.44%，收于5602.53点，开盘价5625.0，当日最高价5626.68，最低价5567.03，成交额为1619.01亿元。
• 沪深300指数：上涨0.06%，收于3761.23点，开盘价3756.48，当日最高价3764.49，最低价3737.85，成交额为2286.05亿元。
• 上证50指数：上涨0.24%，收于2634.59点，开盘价2624.2，当日最高价2637.75，最低价2615.37，成交额为724.35亿元。

2. 板块对指数的影响

• 中证1000指数：国防军工、计算机、电子等板块对指数向下拉动明显。
• 中证500指数：电子、计算机、国防军工等板块对指数向下拉动明显。
• 沪深300指数：银行、家用电器、食品饮料等板块对指数向上拉动明显，而计算机、基础化工、电子等板块对指数向下拉动。
• 上证50指数：银行、食品饮料、非银金融等板块对指数向上拉动明显，医药生物、基础化工、电子等板块对指数向下拉动。

二、股指期货基差及对冲成本

1. 主要股指期货合约基差

• IM00：日均基差为-30.23点。

• IM01：日均基差为-124.59点。

• IM02：日均基差为-232.38点。

• IM03：日均基差为-403.73点。

• IC00：日均基差为-25.94点。

• IC01：日均基差为-99.32点。

• IC02：日均基差为-183.93点。

• IC03：日均基差为-315.12点。

• IF00：日均基差为-12.95点。

• IF01：日均基差为-32.35点。

• IF02：日均基差为-64.15点。

• IF03：日均基差为-115.64点。

• IH00：日均基差为-4.31点。

• IH01：日均基差为-11.15点。

• IH02：日均基差为-21.94点。

• IH03：日均基差为-54.49点。

2. 换月点数差及年化成本

• IM换月点数差：各合约间点数差为负值，如IM00-01为-53.1193点，IM00-02为-158.791点，IM00-03为-243.457点，折算年化成本为负值，如图15所示。
• IC换月点数差：各合约间点数差为负值，如IC00-01为-26.1467点，IC00-02为-90.0318点，IC00-03为-141.123点，折算年化成本为负值，如图17所示。
• IF换月点数差：各合约间点数差为负值，如IF00-01为-5.99267点，IF00-02为-13.4098点，IF00-03为-16.3432点，折算年化成本为负值，如图19所示。
• IH换月点数差：各合约间点数差为负值，如IH00-01为-1.29644点，IH00-02为1.559889点，IH00-03为4.805667点，折算年化成本为负值，如图21所示。

三、主要观点与关键信息

1. 指数表现

• 多数主要指数在4月15日呈现震荡或小幅下跌趋势，尤其是中证1000和中证500指数跌幅较大。
• 沪深300指数小幅上涨，上证50指数也有小幅上涨。
• 个股涨跌幅比例显示，部分板块对指数影响显著，如银行、家用电器、食品饮料等板块对指数有正向拉动作用，而计算机、电子、基础化工等板块则对指数有负向影响。

2. 股指期货市场

• 各股指期货合约的基差为负值，表明期货价格低于现货价格，可能反映市场对未来走势的悲观预期。
• 换月点数差为负值，且年化成本也呈负值，显示换月过程中存在一定的贴水现象，对冲成本较低。
• 基差和点数差的变化可能影响投资者的对冲策略和市场操作决策。

四、团队信息

• 朱金涛：吉林大学经济学硕士，现任光大期货研究所国债分析师。
• 于洁：上海外国语大学金融硕士，现任光大期货宏观分析师，历任混沌天成期货宏观分析师。
• 王东瀛：股指分析师，哥伦比亚硕士，主要跟踪股指期货品种，负责宏观基本面量化、重点行业板块研究、指数财报分析及市场资金面跟踪。
• 赵复初：光大期货研究所金融期货分析师，英国杜伦大学金融学博士，英国苏塞克斯大学管理学硕士，负责海外宏观与大类资产配置相关研究。
• 胡飞洋：光大期货研究所金融工程分析师，中国科学技术大学金融工程硕士，主要从事CTA和商品期货市场量化分析。

五、免责声明

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