20260609-申港证券-汽车行业研究周报_政策聚焦真实场景验证_人形机器人产加速商业化_8页_809kb

人形机器人产业加速商业化政策分析总结

核心内容概述

近期，工业和信息化部办公厅与国务院国资委办公厅联合发布《关于联合开展2026年度人形机器人与具身智能实景实训专项行动的通知》，标志着人形机器人产业从实验室技术验证阶段正式转向真实场景的常态化部署与规模化应用。政策目标包括构建实景实训空间、组建创新应用联合体、推进作业技能攻关、完成应用部署验证，计划在2026年底前实现人形机器人在一批代表性场景中的应用验证和常态部署，形成万台级的落地能力。

主要观点

1. 政策导向：政策强调真实场景的验证和应用，推动人形机器人从示范阶段向规模化应用过渡。
2. 应用场景：重点聚焦生产制造、检测分析、仓储物流、应急救援等场景，确保技术落地。
3. 产业链协同：鼓励用户单位、整机企业、模型算法企业、零部件供应商及科研院所联合推进，形成协同创新机制。
4. 技术提升：通过提升“大脑、小脑”（即模型算法与运动控制）的抗干扰和自适应能力，增强机器人实用性。
5. 商业模式创新：探索“人形机器人即服务（RaaS）”模式，降低应用门槛，推动行业常态化部署。
6. 标准化与金融支持：强化标准化体系建设，提升整机“身份证”管理能力，并探索多种金融手段支持产业发展。

关键信息

一、主要任务

1. 打造实景实训空间

   • 聚焦重点场景，选择标准化单元进行适配改造。
   • 每个省级地区不少于20个，各中央企业不少于10个。

2. 组建创新应用联合体

   • 用户单位负责数据共享与成效评估，整机企业重点攻关场景理解与人机协同。

3. 攻关实用化作业技能

   • 打造具身智能基础模型与运动控制算法，提升抗干扰与自适应能力。
   • 积累高质量真机数据，推动云边协同与离网自治。

4. 加强实景应用验证与常态部署

   • 评估整机解决方案的作业成功率、效率与安全性。
   • 推动行业常态化部署，鼓励“RaaS”模式，降低准入门槛。

5. 强化关键要素保障

   • 推进标准化技术委员会工作，强化“身份证”信息管理。
   • 统筹金融手段，探索产业保险等政策支持。

6. 凝练成熟经验

   • 提炼全流程操作指南，促进跨区域、跨行业交流。
   • 总结管理规范，沉淀机制经验，支撑专项行动快速复制推广。

二、投资策略

• 总成环节：建议关注拓普集团、三花智控、美湖股份等企业。
• 减速器环节：关注绿的谐波、双环传动、精锻科技等。
• 丝杠环节：关注北特科技、双林股份等。
• 评级：增持（维持）。

三、市场回顾

• 汽车板块本周涨跌幅为 -1.74%，在申万31个板块中位列第16位。
• 汽车行业整体表现弱于沪深300，周跌幅为 -1.54%。
• 汽车子板块中，乘用车跌幅最大（-3.31%），商用车跌幅为 -5.06%。
• 周涨幅前五公司：长华集团（30.0%）、中捷精工（29.0%）、模塑科技（22.0%）、美湖股份（19.0%）、科华控股（17.5%）。
• 周跌幅前五公司：盛帮股份（-17.0%）、天普股份（-16.5%）、瑞玛精密（-14.0%）、潍柴动力（-12.5%）、长源东谷（-12.0%）。

四、主要材料/组件价格趋势

• 车用动力电池：
  • 三元电池价格稳定在 0.47元/Wh，磷酸铁锂电池价格维持在 0.35元/Wh 左右。
• 热轧卷板：价格从 3350元/吨 上涨至 3500元/吨 后有所回落，6月5日为 3380元/吨。
• 铝：价格从 21000元/吨 持续上涨，6月5日为 24000元/吨。
• 铜：价格大幅上涨，从 80000元/吨 上涨至 110000元/吨。
• 橡胶：天然橡胶（RU）价格从 15000元/吨 上涨至 18000元/吨，合成橡胶（BR）价格从 12000元/吨 波动至 14000元/吨。

五、风险提示

1. 销量不及预期。
2. 市场竞争加剧。
3. 原材料成本上升。

评级体系说明

行业评级

公司评级

结论

本次政策的发布标志着人形机器人产业进入规模化应用的关键阶段，通过真实场景验证和数据闭环，推动技术落地与产业生态构建。同时，政策也为投资者提供了明确的行业发展方向和投资标的建议，建议关注机器人产业链的关键环节。