20230103-宏信证券-市场流动性周报_5页_1mb
报告摘要
2023年01月03日 流动性周报总结
一、核心内容概述
本报告为宏信证券发布的2022年12月26日至12月30日市场流动性周报，涵盖公开市场操作、货币市场、国债市场和外汇市场的主要数据与变化趋势，旨在为投资者提供市场流动性状况的全面分析。
二、公开市场操作
- 本周操作：央行在12月26日至12月30日期间，通过逆回购操作向市场投放了10140亿元人民币。
- 逆回购到期：同期逆回购到期金额为390亿元。
- 净投放：本周实现净投放9750亿元。
- 未来预期：预计下周将有16580亿元逆回购到期，可能对市场流动性产生较大影响。
三、货币市场
1. 加权平均利率
- 同业拆借：加权平均利率较12月23日变动142.73BP，达到2.26%。
- 质押式回购：加权平均利率较12月23日变动152.32BP，达到2.70%。
2. 短期SHIBOR利率
- 隔夜SHIBOR：1.9570%，较12月23日变动+137.20BP。
- 1周SHIBOR：2.2230%，较12月23日变动+53.60BP。
- 2周SHIBOR：3.1450%，较12月23日变动+31.00BP。
- 1个月SHIBOR：2.3460%，较12月23日变动+5.90BP。
3. 中期SHIBOR利率
- 3个月SHIBOR：2.4220%，较12月23日变动+2.00BP。
- 6个月SHIBOR：2.5080%，较12月23日变动+1.90BP。
- 9个月SHIBOR：2.5650%，较12月23日变动+1.90BP。
- 1年SHIBOR：2.6190%，较12月23日变动-0.70BP。
整体来看，短期SHIBOR利率大幅上升，而中期SHIBOR利率略有波动，1年期SHIBOR小幅下降。
四、国债市场
-
各期限国债收益率：
- 1个月期：1.1687%，较12月23日下降93.54BP。
- 3个月期：2.0519%，较12月23日下降6.84BP。
- 6个月期：2.0697%，较12月23日下降9.76BP。
- 1年期：2.0969%，较12月23日下降13.00BP。
- 3年期：2.4040%，较12月23日下降5.68BP。
- 5年期：2.6446%，较12月23日上升3.84BP。
- 10年期：2.8353%，较12月23日上升1.02BP。
- 30年期：3.1952%，较12月23日下降2.00BP。
-
趋势分析：短期国债收益率显著下降，长期国债收益率略有波动，显示市场对短期资金需求增加，长期利率相对稳定。
五、外汇市场
-
美元兑人民币中间价：较12月23日下行164BP至6.9646。
-
美元兑人民币即期汇率：较12月23日下行356BP至6.9514，较中间价低132BP。
-
美元兑离岸人民币即期汇率：较12月23日下行799BP至6.9210，较在岸即期汇率低304BP。
-
趋势分析：人民币对美元汇率持续走弱，显示市场对人民币的贬值预期增强。
六、关键信息汇总
| 项目 | 数据 |
|---|---|
| 央行逆回购投放 | 10140亿元 |
| 央行逆回购到期 | 390亿元 |
| 净投放 | 9750亿元 |
| 隔夜SHIBOR | 1.9570%（+137.20BP） |
| 1周SHIBOR | 2.2230%（+53.60BP） |
| 2周SHIBOR | 3.1450%（+31.00BP） |
| 1个月SHIBOR | 2.3460%（+5.90BP） |
| 3个月SHIBOR | 2.4220%（+2.00BP） |
| 6个月SHIBOR | 2.5080%（+1.90BP） |
| 9个月SHIBOR | 2.5650%（+1.90BP） |
| 1年SHIBOR | 2.6190%（-0.70BP） |
| 1个月期国债收益率 | 1.1687%（-93.54BP） |
| 3个月期国债收益率 | 2.0519%（-6.84BP） |
| 6个月期国债收益率 | 2.0697%（-9.76BP） |
| 1年期国债收益率 | 2.0969%（-13.00BP） |
| 5年期国债收益率 | 2.6446%（+3.84BP） |
| 美元兑人民币中间价 | 6.9646（-164BP） |
| 美元兑人民币即期汇率 | 6.9514（-356BP） |
| 美元兑离岸人民币即期汇率 | 6.9210（-799BP） |
七、主要观点
- 流动性状况：央行本周大量逆回购操作显著增加了市场流动性，但下周将面临较大回笼压力。
- 利率走势：短期SHIBOR利率大幅上升，反映市场资金紧张；中期SHIBOR利率波动较小，1年期SHIBOR小幅下降。
- 国债收益率：短期国债收益率普遍下降，显示市场对短期债券的需求增加；长期国债收益率略有上升或下降，波动较小。
- 外汇市场：人民币对美元持续贬值，市场对人民币的贬值预期增强。
八、分析师信息
- 分析师：徐伟
- 资格证书：S1330514080001
- 联系邮箱：xuw@hxzb.cn
- 联系电话：028-86199181
九、免责声明
本报告仅供宏信证券客户参考使用，不构成投资建议。报告信息来源于公开资料，不保证其准确性、完整性或可靠性。投资者应自行判断并承担投资风险。
展开完整摘要
试读结束，高清完整版pdf/doc/ppt,请点下载
