中国AMC杠杆/反向系列产品总结（2021年1月1日至2021年6月30日）
核心内容概述
中国AMC杠杆/反向系列是根据香港法律设立的伞型单位信托，包含多种杠杆和反向产品，旨在提供与特定指数每日表现挂钩的收益。这些产品通过期货或互换等方式实现指数的杠杆或反向复制，且每日表现与指数紧密相关，但不保证长期表现。
主要产品及特点
| 产品名称 |
类型 |
投资标的 |
杠杆/反向倍数 |
货币单位 |
每日表现目标 |
| NDL |
杠杆产品 |
E-Mini NASDAQ 100 期货 |
2x |
美元 |
与纳斯达克100指数每日表现一致的2倍 |
| NDI |
反向产品 |
E-Mini NASDAQ 100 期货 |
-1x |
美元 |
与纳斯达克100指数每日表现相反 |
| NDI2X |
反向产品 |
E-Mini NASDAQ 100 期货 |
-2x |
美元 |
与纳斯达克100指数每日表现相反的2倍 |
| CSIL |
杠杆产品 |
CSI 300指数互换 |
2x |
港币 |
与沪深300指数每日表现一致的2倍 |
| CSII |
反向产品 |
CSI 300指数互换 |
-1x |
港币 |
与沪深300指数每日表现相反 |
产品运作机制
- NDL：通过直接投资E-Mini NASDAQ 100期货，每日杠杆比例为200%，在极端情况下可能调整。
- NDI：每日反向杠杆比例为100%，使用不超过20%的净值作为保证金。
- NDI2X：每日反向杠杆比例为200%，使用不超过40%的净值作为保证金。
- CSIL：通过互换方式实现2倍杠杆，每日调整以保持与指数一致。
- CSII：通过互换方式实现反向，每日调整以保持与指数相反。
产品表现
| 产品 |
1个月回报 |
3个月回报 |
自发行以来回报 |
| 纳斯达克100指数 |
6.40% |
11.38% |
213.34% |
| NDL (NAV-to-NAV) |
12.61% |
21.99% |
502.51% |
| NDL (Market-to-Market) |
12.96% |
26.08% |
505.14% |
| NDI (NAV-to-NAV) |
-6.42% |
-11.19% |
-74.75% |
| NDI (Market-to-Market) |
-6.24% |
-12.77% |
-74.75% |
| NDI2X (NAV-to-NAV) |
-12.03% |
-21.02% |
-81.85% |
| NDI2X (Market-to-Market) |
-12.03% |
-23.64% |
-82.06% |
| 沪深300指数 |
-2.94% |
5.82% |
26.45% |
| CSIL (NAV-to-NAV) |
-5.93% |
11.63% |
57.01% |
| CSIL (Market-to-Market) |
-7.25% |
11.63% |
58.38% |
| CSII (NAV-to-NAV) |
2.19% |
-8.11% |
-29.30% |
| CSII (Market-to-Market) |
2.39% |
-9.15% |
-30.50% |
产品活动数据
| 产品 |
平均日交易量（2021年1月1日至2021年6月30日） |
截至2021年6月30日的流通单位数 |
| NDL |
约143,066单位 |
3,400,000单位 |
| NDI |
约89,486单位 |
16,900,000单位 |
| NDI2X |
约3,018,845单位 |
268,800,000单位 |
| CSIL |
约100,642单位 |
4,400,000单位 |
| CSII |
约53,854单位 |
5,600,000单位 |
财务概况（截至2021年6月30日）
资产情况
| 产品 |
2021年6月30日（未经审计） |
2020年12月31日（经审计） |
| NDL |
10,316,913美元 |
18,869,324美元 |
| NDI |
8,818,347美元 |
14,521,496美元 |
| NDI2X |
77,633,862美元 |
79,639,353美元 |
| CSIL |
59,248,159港元 |
189,386,340港元 |
| CSII |
32,012,321港元 |
157,358,628港元 |
负债情况
| 产品 |
2021年6月30日（未经审计） |
2020年12月31日（经审计） |
| NDL |
55,555美元 |
63,145美元 |
| NDI |
300,189美元 |
598,830美元 |
| NDI2X |
4,582,021美元 |
5,816,317美元 |
| CSIL |
3,844,493港元 |
9,717,016港元 |
| CSII |
1,263,129港元 |
10,431,336港元 |
净资产情况
| 产品 |
2021年6月30日（未经审计） |
2020年12月31日（经审计） |
| NDL |
10,261,358美元 |
18,806,179美元 |
| NDI |
8,518,158美元 |
13,922,666美元 |
| NDI2X |
73,051,841美元 |
73,823,036美元 |
| CSIL |
55,403,666港元 |
179,669,324港元 |
| CSII |
30,749,192港元 |
146,927,292港元 |
单位净值
| 产品 |
2021年6月30日 |
2020年12月31日 |
| NDL |
3.0180美元 |
2.4424美元 |
| NDI |
0.5040美元 |
0.5875美元 |
| NDI2X |
0.2718美元 |
0.3734美元 |
| CSIL |
12.5917港元 |
12.3910港元 |
| CSII |
5.4909港元 |
6.0714港元 |
财务损益（2021年1月1日至2021年6月30日）
| 产品 |
收入 |
支出 |
净损益 |
| NDL |
1,563美元 |
(134,321美元) |
1,960,809美元 |
| NDI |
1,350美元 |
(148,604美元) |
7,524,188美元 |
| NDI2X |
3,287美元 |
(400,712美元) |
(385,508美元) |
| CSIL |
2,093,567港元 |
(22,795,497港元) |
(22,271,465港元) |
| CSII |
(1,478,748港元) |
(23,160,833港元) |
(23,160,833港元) |
重要信息
关键信息
- 产品均采用期货或互换方式实现指数复制。
- 产品不进行证券借贷、回购等交易。
- 每日根据指数表现调整杠杆或反向比例。
- 货币单位分别为美元和港币，根据产品不同而定。
- 产品表现受市场波动影响显著，适合短期投资。
