2018-三季度LP逆势增至7018家本土机构投资人强势崛起_6页_269kb

报告摘要

2012年第三季度，中国创业投资暨私募股权市场（VC/PE）在整体疲弱的背景下，LP数量逆势增长至7,018家，其中5,656家披露了投资金额，可投中国资本总量达7,986.37亿美元。市场呈现出本土机构投资人强势崛起的趋势。

LP结构变化：富有家族及个人投资者占比达50.1%，企业投资者占17.2%，两者合计占市场七成。VC/PE机构、投资公司、上市公司等机构投资者占比分别为6.4%、5.7%和4.5%。
本土LP增长迅速：本土LP数量为5,886家，占总量的83.9%，外资LP为1,083家，占15.4%，合资LP仅49家，占比0.7%。本土LP的可投资本量为1,596.03亿美元，占总量的20.0%，外资LP则占79.6%。
投资活跃度差异：尽管市场整体遇冷，但机构投资者表现活跃，而个人投资者则相对谨慎，投资规模增长有限，说明其信心不足。
政策推动机构投资：保监会发布的《关于保险资金投资股权和不动产有关问题的通知》增强了保险机构参与PE投资的能力，扩大了投资范围和比例。
社保基金潜力巨大：社保基金已投资16支PE基金，承诺出资达226.55亿元，未来仍有约650亿元可投资于PE领域，预计年底将达300亿元，明年年底达500亿元。
上市公司积极参与：310家上市公司参与PE投资，主要集中于上交所、深交所中小企业板和港交所，合计占7成。上市公司投资周期较长，有利于市场结构调整。

随着政策逐步放宽和市场调整，机构投资者在私募股权募资中的作用将愈加重要。预计未来几年，机构投资人将主导市场，推动其进一步发展。

往期报告：
- 2012年上半年VC/PE市场LP增至5887家
- 2012年一季度中国VC/PE市场LP增至5497家
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