20210928-华泰期货-十一期间风险提示和节后策略建议_9页_513kb

十一期间风险提示和节后策略建议总结

核心内容概述

本报告由华泰期货研究院于2021年9月28日发布，主要分析了过去十年全球大类资产在“十一”假期后的表现趋势，包括节后首日、首周及首月的数据，并结合假期期间的宏观经济与政策事件，提出了节后投资策略建议。

全球大类资产表现分析

节后首日表现

• Wind软商品：上涨概率为80%，涨幅最大。
• 10Y美债利率：上涨概率为80%，涨幅为0.1%。
• A股：上涨概率为70%，表现偏强。
• 美元指数：下跌概率为70%，表现偏弱。
• MSCI新兴市场：上涨概率为60%，涨幅为3.74%。
• Wind油脂油料：上涨概率为60%，涨幅为5.24%。
• Wind煤焦钢矿：上涨概率为60%，涨幅为2.29%。
• Wind化工：上涨概率为60%，涨幅为1.90%。
• 黄金：上涨概率为60%，涨幅为1.93%。
• 布油：上涨概率为60%，涨幅为4.62%。

节后首周表现

• Wind化工：上涨概率为80%，涨幅最大。
• 沪深300指数：上涨概率为70%，涨幅为2.36%。
• 纳指：上涨概率为60%，涨幅为0.79%。
• MSCI新兴市场：上涨概率为60%，涨幅为0.14%。
• Wind油脂油料：上涨概率为70%，涨幅为0.97%。
• Wind商品指数：上涨概率为70%，涨幅为0.68%。
• Wind软商品：上涨概率为50%，涨幅为1.01%。
• Wind煤焦钢矿：上涨概率为40%，涨幅为3.42%。
• Wind有色：上涨概率为60%，涨幅为0.36%。
• 10Y中债收益率：上涨概率为50%，涨幅为0.00376%。
• 10Y美债收益率：上涨概率为40%，涨幅为0.084%。
• 黄金：上涨概率为50%，涨幅为0.33%。
• 布油：上涨概率为30%，涨幅为-1.41%。

节后首月表现

• 沪深300指数：上涨概率为80%，涨幅为3.61%。
• 纳指：上涨概率为70%，涨幅为1.91%。
• MSCI新兴市场：上涨概率为70%，涨幅为2.19%。
• Wind油脂油料：上涨概率为70%，涨幅为0.51%。
• Wind煤焦钢矿：上涨概率为40%，涨幅为3.42%。
• Wind化工：上涨概率为30%，涨幅为-0.85%。
• 黄金：上涨概率为40%，涨幅为-0.57%。
• 布油：上涨概率为30%，涨幅为-3.49%。

全球主要股指表现分析

• 节后首日：大部分股指上涨，其中巴西IBOVESPA指数、印度SENSEX30、俄罗斯RTS等表现较强。
• 节后首周：巴西IBOVESPA指数、俄罗斯RTS、上证50指数、中证500指数等胜率较高，多数上涨。
• 节后首月：巴西IBOVESPA指数、印度SENSEX30、俄罗斯RTS、上证指数、深证成指、台湾加权指数等表现较强，胜率多在60%以上。

十一假期期间重大事件提示

节后策略建议

季节性因素

• A股：节后首日、首周、首月上涨概率均不低于70%，表现偏强。
• Wind软商品、Wind油脂油料：受假期消费利好，节后上涨概率偏高。
• 美元指数：节后表现偏弱，投资者可关注其下跌机会。

事件性因素

• 国内降准：若发生，将有利于国内利率下行，建议关注创业板指数、科创50指数、科技板块及中证500指数。
• 美国通过1万亿基建法案：利好新能源有色板块。
• 寒冬预期强化：利好煤、气、油等能源板块。

风险提示与免责声明

• 风险提示：期货交易具有高杠杆、波动频繁及幅度剧烈的特点，投资者需具备充分的风险认知和承受能力。
• 免责声明：本报告基于公开资料整理分析，不构成投资建议，投资者因报告内容做出的决策及损失自行承担。