20260911-创元期货-股指期货早报_布油上涨至109_10年美债利率上涨至4.96_14页_1mb

文档内容总结

核心内容

2026年9月11日，股指期货早报内容涵盖了全球及国内金融市场动态、期货市场表现、流动性情况及研究团队介绍。整体市场呈现以下特点：

• 海外市场：布油上涨至109美元/桶，10年期美债利率上涨至4.96%，美联储9月加息概率升至71.3%。
• 国内市场：A股市场整体下跌，上证指数、深证成指、创业板指均下跌，市场热点分散，农业板块退潮，科技板块表现不佳。
• 市场风格：市场风格对指数涨跌影响显著，周期、成长、金融等板块贡献不同。
• 流动性：央行公开市场操作及Shibor利率水平有所变化，期货市场成交量和持仓量变动较大。

主要观点

1. 国际资产表现：

   • 布油上涨至109.29美元/桶，显示市场对地缘政治风险和供应担忧的反应。
   • 10年期美债收益率上涨至4.965%，表明市场对美联储9月加息概率上升至71.3%的预期。
   • 美元指数上涨，黄金下跌，三大股指下跌幅度在0.6%左右，显示风险资产承压。

2. 国内A股市场表现：

   • 大盘缩量回落，整体下跌，银行、建筑材料、公用事业、非银金融板块上涨。
   • 农林牧渔、汽车、美容护理、化工等板块下跌，市场热点不集中。
   • 全市场个股下跌数量远多于上涨，显示市场情绪偏弱。

3. 期货市场跟踪：

   • 上证50、沪深300、中证500、中证1000等指数期货合约均出现下跌，且跌幅较大。
   • 基差和跨期价差显示市场存在一定的贴水现象，部分合约的升贴水率较高。
   • 期货市场成交量和持仓量变化较大，部分合约出现增仓或减仓情况。

4. 市场风格分析：

   • 市场风格对指数涨跌有显著影响，周期、成长、金融等板块的贡献不同。
   • 沪深300指数中，周期板块贡献最大，金融板块贡献相对较小。
   • 中证500指数中，成长板块贡献较大，周期板块也有所影响。

5. 流动性与市场动态：

   • 央行公开市场操作及Shibor利率水平有所变化，显示市场流动性状况。
   • 期货市场成交量和持仓量变动较大，部分合约出现显著变化。

关键信息

• 地缘政治风险：中东局势紧张，胡塞武装对沙特发动新一轮攻击，伊朗暂停对外国能源运输船舶征收附加费，阿尔及利亚与阿联酋断绝外交关系。
• 经济数据：美国8月PPI年率5.4%，高于预期，显示通胀压力持续。
• 市场情绪：A股市场情绪偏弱，板块轮动不明显，农业板块退潮。
• 政策动态：证监会强调打造优质企业上市首选地，国办发布治理中小企业回款难的通知。
• 研究报告：本报告由创元研究团队发布，涵盖多个研究领域，包括股指、国债、贵金属、能源化工、农副产品等。

重点数据汇总

品种	收盘价	涨跌幅	涨跌幅百分比	基差	升贴水率	年化升贴水率	合约交割日	剩余时间
上证50指数	2,904	-4.2	-0.14%	7.29	-0.25%	-11.46%	2026/9/18	8
IH2609	2,897.0	-4.2	-0.14%	7.29	-0.25%	-11.46%	2026/9/18	8
IH2610	2,831.0	-6.2	-0.22%	28.29	-0.97%	-9.88%	2026/10/16	36
IH2612	2,831.0	-6.6	-0.23%	73.29	-2.52%	-9.30%	2026/12/18	99
沪深300指数	4,548.4	-17.8	-0.39%	6.19	-0.14%	-6.21%	2026/9/18	8
IF2609	4,542.2	-17.8	-0.39%	6.19	-0.14%	-6.21%	2026/9/18	8
IF2610	4,514.4	-18.4	-0.41%	33.99	-0.75%	-7.58%	2026/10/16	36
IF2612	4,452.0	-19.0	-0.42%	96.39	-2.12%	-7.81%	2026/12/18	99
中证500指数	7,717.8	-32.8	-0.42%	12.00	-0.16%	-7.09%	2026/9/18	8
IC2609	7,705.8	-32.8	-0.42%	12.00	-0.16%	-7.09%	2026/9/18	8
IC2610	7,636.8	-30.8	-0.40%	81.00	-1.05%	-10.64%	2026/10/16	36
中证1000指数	7,587.8	-44.6	-0.59%	13.75	-0.18%	-8.27%	2026/9/18	8
IM2609	7,574.0	-44.6	-0.59%	13.75	-0.18%	-8.27%	2026/9/18	8

研究团队介绍

• 创元宏观金融组：

  • 刘钇含：股指期货研究员，擅长宏观基本面分析和行业风格轮动。
  • 金芸立：国债期货研究员，专注宏观与利率债研究。
  • 何燚：贵金属期货研究员，聚焦多方因素对贵金属行情的综合分析。
  • 崔宇昂：专注集运上下游产业链基本面分析。

• 创元有色金属组：

  • 夏鹏：有多年产业龙头企业现货背景，擅长产业基本面和买方交易逻辑。
  • 田向东：铜期货研究员，专注铜基本面深度分析。
  • 李玉芬：致力于铝、氧化铝、锡品种上下游分析。
  • 吴开来：专注铅锌产业链基本面分析。
  • 余烁：专注于锂资源和新能源产业链基本面研究。

• 创元黑色建材组：

  • 陶锐：黑色建材组组长，曾任职于大型期货公司，专注于黑色产业链分析。
  • 韩涵：专注纯碱玻璃上下游分析。
  • 安帅澎：专注钢材上下游产业链基本面研究。

• 创元能源化工组：

  • 赵：能源化工组组长，专注原油及化工品研究。
  • 白虎：擅长能源化工品基本面分析及套利策略。
  • 常城：致力于PX-PTA产业链研究。
  • 母贵煜：专注甲醇、尿素上下游研究。

• 创元农副产品组：

  • 张琳静：农副产品组组长，专注油脂产业链研究。
  • 陈仁涛：专注玉米、生猪产业链分析。
  • 赵玉：专注大豆产业链研究。
  • 张英鸿：专注原木和纸浆产业链研究。

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