2017-832673·中香农科·公开转让说明书_159页_3mb

湖北中香农业科技股份有限公司公开转让说明书总结

公司基本情况

公司概况

• 公司名称：湖北中香农业科技股份有限公司
• 注册资本：3000万元
• 成立时间：有限公司成立于2001年1月4日，股份公司成立于2014年11月11日
• 主营业务：从事杂交稻种的选育、制种、推广和技术服务
• 所属行业：稻谷种植（A0111）
• 主要股东：
  • 曹庆云：持股20%
  • 胡谋远：持股10%
  • 周勇、严文凤、张楚珍、何杏姣、卢浩等：各持股4%
  • 赵桃仙、杨金枝、郑波、邢冬等：各持股2.4%或2%
  • 孝感市三军台良种场：持股2%
  • 中国水稻研究所：持股1.96%

股权结构特点

• 公司无控股股东及实际控制人，股权较为分散
• 单一股东持股比例不超过30%
• 公司重大事项需经股东大会充分讨论决定

风险提示

一、自然灾害风险

• 种子生产受气候影响较大，尤其是制种环节
• 孝感、江苏为主要生产基地，海南为检验基地
• 历史曾因气候影响产量，未来仍存在自然灾害风险

二、种子产品质量控制风险

• 种子质量受育种、制种、气候、人为因素影响
• 公司建立了质量控制体系，但无法完全规避质量风险

三、新品种培育风险

• 新品种研发周期长（至少5年）
• 需通过国家审定，存在商业推广价值不确定性
• 公司通过持续研发保持竞争力

四、税收政策风险

• 种子销售享受增值税免征优惠
• 新品种选育所得免征企业所得税
• 税收政策变动可能影响公司业绩

五、存货跌价风险

• 存货占流动资产比重高（2013年91.35%、2014年82.68%）
• 存货金额大，存在市场价格下跌或仓储不当导致贬值风险

六、研发团队核心人员流失风险

• 核心研发人员包括汤俭民、周勇等
• 公司通过参股、优越环境、成果分配机制等方式留住人才
• 合作协议终止可能导致人才流失，影响创新能力

七、无控股股东、实际控制人的风险

• 决策需经股东大会充分讨论，无单个股东能决定公司重大事项
• 避免了因单一控制导致的决策失误，但可能影响决策效率

八、业绩季节波动风险

• 种子生产受自然条件影响，存在产量与质量波动
• 销售旺季为第一、二季度，结算在第三、四季度
• 公司全年费用均衡，导致前两季度收入利润较少

释义

普通术语

• 本公司、公司、中香农科：指湖北中香农业科技股份有限公司
• 主办券商、华泰证券：华泰证券股份有限公司
• 元、万元：人民币元、人民币万元
• 股转系统、全国股转系统：全国中小企业股份转让系统有限责任公司
• 中香有限、有限公司、中香米业：指湖北中香米业有限公司
• 股东大会、董事会、监事会：公司治理机构
• 近两年一期、报告期：2013年、2014年

专业术语

• 原原种：遗传性状稳定的最初种子，纯度100%
• 亲本种子：按原种生产技术规程生产的种子
• 审定品种：经国家或地方审定合格，可在适宜区推广
• 育种：农作物品种研发
• 制种：杂交种子生产
• 南繁：在海南进行的品种选育与种子生产活动
• 区试：区域试验，用于鉴定品种农艺性状
• 杂交水稻：利用两个遗传差异品种杂交生产的具有杂种优势的水稻
• 两系杂交：利用光温敏不育系与正常品种杂交
• 三系杂交：由不育系、保持系和恢复系组成
• 不育系：雄性退化但雌蕊正常的水稻
• 恢复系：能恢复不育系雄性不育性的水稻
• 保持系：保持不育系雄性不育性的父本品系

股权结构演变

有限公司阶段

• 2001年：成立时注册资本200万元，主要股东包括湖北省农业技术推广总站、湖北省种子集团公司等
• 2003年：黄发松将出资转让给中国水稻研究所
• 2005年：湖北省农业厅机关后勤服务中心、中国水稻研究所等入股，公司增资至500万元
• 2008年：胡谋远将部分股份转让，公司增资至1000万元
• 2011年：再次增资至2000万元，股权结构进一步调整
• 2014年：公司整体变更为股份公司，注册资本增至3000万元

股份公司设立

• 2014年11月11日：公司完成股份制改革，正式挂牌新三板
• 审计与评估：亚太（集团）会计师事务所出具审计报告，中瑞国际资产评估公司出具资产评估报告
• 净资产折股：以2014年7月31日审计净资产38,691,546.28元为基础，折股3000万股

委托持股情况

曹庆云代持情况

• 曹庆云在2005年5月增资时代持190.1万元股份
• 代持股东包括严文凤、周勇、龚伟华等18人
• 2014年7月股权转让后，代持股份已清理，股权清晰

胡谋远代持情况

• 胡谋远在2005年5月增资时代持66.9万元股份
• 代持股东包括赵桃仙、张琴、夏清霞等8人
• 2014年7月股权转让后，代持股份已清理

股权转让程序说明

国有单位股权转让

• 湖北省农业厅下属单位（如湖北省农业技术推广总站、湖北省种子集团公司等）转让股权存在程序瑕疵
• 但湖北省农业厅及财政厅已确认国有资产未流失，实现保值增值

孝感市单位股权转让

• 孝感市优质农产品开发公司、孝南区农业技术推广中心等单位股权转让程序符合规定
• 孝感市国有资产监督管理局及财政局确认无国有资产流失

中国水稻研究所确权

• 黄发松无偿转让20万元出资给中国水稻研究所
• 中国农业科学院确认该股权为国有资产

总结

湖北中香农业科技股份有限公司是一家专注于杂交稻种研发、生产、推广和技术服务的农业企业，其股权结构较为分散，无控股股东及实际控制人。公司面临自然灾害、种子质量、新品种研发、税收政策、存货跌价、研发人员流失、决策效率及业绩季节性波动等多重风险。公司通过完善质量控制体系、加强科研投入、清理代持股份等方式应对风险，同时获得了相关部门对国有资产变动的确认，未对新三板挂牌构成实质性障碍。公司整体变更设立股份公司，注册资本3000万元，股权结构清晰，具备较强的可持续发展能力。