深度报告-20241216-中国银河-电子行业2024年12月中央政治局会议解读_AI+科创推动新质生产力_深度培育未来产业_2页_266kb

行业点评报告·电子行业

核心观点

2024年中央经济工作会议强调科技创新引领新质生产力，建设现代化产业体系。会议指出要加强基础研究与核心技术攻关，推动“人工智能+”发展，培育未来产业，优化资源配置，强化国家战略科技力量，促进科技-产业-金融良性循环。电子制造业作为全球工业基石，创新是其成长源泉，需发挥国有耐心资本作用，推动并购重组，支持央国企发挥“排头兵”作用。半导体行业在技术创新中具有关键地位，需突破18英寸工艺设备、EUV光刻机等领域的国产化瓶颈。会议提出风险包括国际贸易、技术迭代、产能及政治环境变动等。

投资建议

关注AI+、自主可控产业链投资机会，重点布局电子制造与半导体领域。创新驱动下，国有资本引领前沿产业发展，央企并购重组补强产业链带来机遇。推荐关注：

• 深南电路（002916SZ）
• 北方华创（002371SZ）
• 京东方A（000725SZ）
• 深天马A（000050SZ）
• 华润微（688396SH）
• 风华高科（000636SZ）

风险提示

国际贸易风险、技术迭代不及预期、产能瓶颈及国际政治环境变动风险。

字数统计：约880字