20260818-大同证券-基金配置周报_2026世界机器人大会将举行_哪些亮点值得关注_12页_839kb

2026世界机器人大会及基金配置策略总结

核心内容概述

2026世界机器人大会将于8月19日至23日在北京举行，是观察机器人技术迭代与产业化落地趋势的重要窗口。大会规格与规模全面升级，获得30家国际机构联合支持，参展企业超300家，展品超2000件，预计带来显著的事件驱动效应。此外，国家基本药物目录（2026年版）将在9月1日正式实施，推动创新药板块迎来估值与业绩双重催化。Anthropic第二季度营收同比增长14倍，预计10月以2万亿美元估值上市，反映AI产业进入业绩兑现阶段。

主要观点

权益市场表现

• 上周主要指数多数收跌，其中万得微盘股指数涨幅最大（3.26%），创业板指上涨1.77%，而北证50、恒生指数、科创50、沪深300、上证指数均下跌。
• 申万一级行业涨跌互现，综合、通信、医药生物、房地产、食品饮料等行业表现相对较好，而有色金属、美容护理、非银金融、交通运输、基础化工等表现较弱。
• 从长期趋势来看，科创50和医药生物板块是近1月、近3月及今年以来的领涨板块。

债券市场走势

• 长短端利率走势不一，10年期国债收益率下行1.50BP至1.696%，1年期国债收益率微升至1.207%。
• 期限利差（10Y-1Y）有所收窄，10Y-3Y、10Y-5Y、10Y-7Y信用利差多数收窄。
• 美国10年期国债收益率上行3BP，期限利差走阔。

商品市场动态

• 南华商品指数上涨1.59%，COMEX黄金上涨0.73%，黄金作为避险资产配置价值凸显。

基金市场表现

• 偏股基金指数上涨0.34%，二级债基指数下跌0.08%。
• 中长债基金指数和短债基金指数均上涨，显示债市整体延续震荡走势。

关键信息

事件驱动策略

• 2026世界机器人大会（8.19-8.23）：

  • 可关注基金：华夏智造升级A、嘉实制造升级A、交银科技创新A
  • 主要持仓：机械设备、汽车、电子等

• 国家基本药物目录（2026年版）（9月1日实施）：

  • 可关注基金：嘉实互融精选A、工银医药健康A、信澳医药健康A
  • 主要持仓：医药生物、美容护理、基础化工等

• Anthropic第二季度营收增长14倍：

  • 可关注基金：嘉实前沿创新、工银战略新兴产业A、安信新回报A
  • 主要持仓：电子、通信、计算机、有色金属等

资产配置策略

• 权益端：采用“均衡底仓+杠铃策略”，配置高股息红利资产与科技成长类资产。

  • 建议关注基金：安信红利精选A、华夏智胜先锋A、嘉实前沿创新、嘉实互融精选A、华夏军工安全A
  • 主要持仓：银行、煤炭、电子、医药生物、国防军工等

• 固收端：建议配置中短债基金及固收+基金，以平衡收益与波动。

  • 建议关注基金：安信鑫日享中短债A、淳厚添益增强A、南方荣光A
  • 主要持仓：中短债、固收+组合、黄金等

• 商品端：黄金作为避险资产配置价值凸显，建议采取“定投或逢低布局”策略。

宏观政策与市场展望

• 2026年宏观政策延续积极取向，经济增长目标为4.5%-5%，并强调**“人工智能+”**、科技创新、国产替代等方向。
• 权益市场有望延续“慢牛行情”，重点配置科技、军工、创新药、有色金属等板块。
• 债市受“股债跷跷板”效应影响，传统利率债与信用债性价比下降，建议配置短债基金与固收+基金。
• 黄金配置价值持续，但短期上行空间有限，建议作为“稳定器”使用。

风险提示

• 市场环境变化可能导致模型失效；
• 产品过往业绩不预示未来表现；
• 政策效果不及预期；
• 事件存在超预期演进风险；
• 地缘政治风险加剧；
• 投资需谨慎，不构成投资建议。

基金推荐列表

分析师信息

• 分析师：杨素婷
• 执业证书编号：S0770524020002
• 邮箱：yangst@dtsbc.com.cn
• 地址：山西太原长治路111号山西世贸中心A座F12、F13
• 网址：http://www.dtsbc.com.cn

投资者注意事项

• 投资需基于自身风险承受能力；
• 本报告不构成投资建议；
• 投资有风险，入市需谨慎。