20260421-银河期货-国债期货持仓日报_8页_1mb

报告摘要

国债期货持仓日报总结（2026年4月21日）

核心内容概述

本报告总结了2026年4月21日国债期货市场的持仓情况，涵盖了两年期、五年期、十年期和三十年期国债期货的成交数据、持仓量变化及主要会员持仓排名。整体来看，各合约的成交量和持仓量均有所波动，部分合约的持仓变化幅度较大，反映了市场参与者对不同期限国债期货的持仓策略和市场预期存在差异。

主要观点

成交与持仓变化趋势

两年期国债期货（T2606、T2609、T2612）：
- T2606合约收盘价为108.76，上涨0.05%，成交量83,021，环比增长12%，成交额903亿元，环比增长12%，持仓量347,520手，环比增长3,594手，持仓保证金75.6亿元。
- T2609合约收盘价为108.65，上涨0.05%，成交量7,458，环比增长11%，成交额81亿元，环比增长11%，持仓量38,999手，环比增长1,568手，持仓保证金8.5亿元。
- T2612合约收盘价为108.53，上涨0.02%，成交量238，环比下降39%，成交额3亿元，环比下降39%，持仓量1,074手，环比增长18手，持仓保证金0.2亿元。
五年期国债期货（TF2606、TF2609、TF2612）：
- TF2606合约收盘价为106.22，上涨0.02%，成交量52,549，环比下降7%，成交额558亿元，环比下降7%，持仓量202,884手，环比增长4,103手，持仓保证金25.9亿元。
- TF2609合约收盘价为106.04，上涨0.02%，成交量4,151，环比下降4%，成交额44亿元，环比下降4%，持仓量30,832手，环比增长992手，持仓保证金3.9亿元。
- TF2612合约收盘价为106.03，上涨0.03%，成交量196，环比增长390%，成交额2亿元，环比增长390%，持仓量1,412手，环比增长29手，持仓保证金0.2亿元。
十年期国债期货（TL2606、TL2609、TL2612）：
- TL2606合约收盘价为113.78，上涨0.41%，成交量123,372，环比增长54%，成交额1,401亿元，环比增长55%，持仓量155,815手，环比增长3,491手，持仓保证金62.1亿元。
- TL2609合约收盘价为113.48，上涨0.42%，成交量7,937，环比增长16%，成交额90亿元，环比增长16%，持仓量35,869手，环比增长829手，持仓保证金14.2亿元。
- TL2612合约收盘价为113.44，上涨0.42%，成交量308，环比增长47%，成交额3亿元，环比增长47%，持仓量1,317手，环比增长75手，持仓保证金0.5亿元。
三十年期国债期货（TS2606、TS2609、TS2612）：
- TS2606合约收盘价为102.57，上涨0.02%，成交量29,046，环比下降33%，成交额596亿元，环比下降33%，持仓量85,292手，环比增长1,775手，持仓保证金8.7亿元。
- TS2609合约收盘价为102.56，上涨0.02%，成交量582，环比增长2%，成交额12亿元，环比增长2%，持仓量4,903手，环比下降49手，持仓保证金0.5亿元。
- TS2612合约收盘价为102.55，上涨0.01%，成交量126，环比下降5%，成交额3亿元，环比下降5%，持仓量770手，环比增长9手，持仓保证金0.1亿元。

关键信息

两年期国债期货

T2606合约：中信期货和国泰君安在买方和卖方分别占据最大持仓，中信期货持买单量增长131手，国泰君安持卖单量增长18手。
T2609合约：无持仓数据，所有席位成交量、持买单量和持卖单量均为0。
T2612合约：中信期货持买单量下降110手，申银万国持卖单量增长458手。

五年期国债期货

TF2606合约：中信期货持买单量增长983手，持仓名义金额增长10.4亿元，东证期货持卖单量下降591手。
TF2609合约：中信期货持买单量增长334手，持仓名义金额增长68亿元，广发期货持卖单量增长61手。
TF2612合约：中信期货持买单量增长33手，持仓名义金额增长104亿元，永安期货持卖单量增长189手。

十年期国债期货

TL2606合约：中信期货持买单量增长983手，持仓名义金额增长10.4亿元，东证期货持卖单量增长2,081手。
TL2609合约：中信期货持买单量增长353手，持仓名义金额增长23.8亿元，广发期货持卖单量增长283手。
TL2612合约：中信期货持买单量增长33手，持仓名义金额增长104亿元，永安期货持卖单量增长189手。

三十年期国债期货

TS2606合约：中信期货持买单量增长353手，持仓名义金额增长23.8亿元，广发期货持卖单量增长283手。
TS2609合约：中信期货持买单量增长33手，持仓名义金额增长104亿元，永安期货持卖单量增长189手。
TS2612合约：中信期货持买单量增长33手，持仓名义金额增长104亿元，永安期货持卖单量增长189手。

持仓集中度分析

两年期国债期货：
- 前五席位成交量合计37,266，环比减少16,324手。
- 前五席位持买单量合计40,766，环比增加903手。
- 前五席位持卖单量合计47,920，环比减少183手。
- 前二十席位持买单量合计68,224，环比增加1,069手。
- 前二十席位持卖单量合计76,175，环比增加1,133手。
五年期国债期货：
- 前五席位成交量合计61,624，环比减少2,211手。
- 前五席位持买单量合计102,526，环比增加2,248手。
- 前五席位持卖单量合计111,034，环比增加2,499手。
- 前二十席位持买单量合计160,723，环比增加2,821手。
- 前二十席位持卖单量合计182,459，环比增加5,128手。
十年期国债期货：
- 前五席位成交量合计93,818，环比增加14,206手。
- 前五席位持买单量合计178,235，环比增加396手。
- 前五席位持卖单量合计175,581，环比增加3,137手。
- 前二十席位持买单量合计275,438，环比增加2,289手。
- 前二十席位持卖单量合计306,420，环比增加4,116手。
三十年期国债期货：
- 前五席位成交量合计147,022，环比增加60,225手。
- 前五席位持买单量合计73,410，环比增加1,973手。
- 前五席位持卖单量合计80,849，环比增加3,049手。
- 前二十席位持买单量合计121,106，环比增加3,965手。
- 前二十席位持卖单量合计133,361，环比增加3,772手。

总结

整体来看，国债期货市场在2026年4月21日呈现出不同的趋势和持仓结构。两年期国债期货成交量和持仓量均有所增长，但T2609合约无持仓数据；五年期和十年期国债期货成交量和持仓量增长显著，而三十年期国债期货成交量增长迅速，持仓量也有明显上升。中信期货、国泰君安、东证期货、银河期货等头部机构在各合约中占据重要地位，其持仓变化对市场影响较大。这些数据为投资者提供了重要的市场参与信息，有助于评估市场趋势和风险管理。

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