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中美元首会晤及股指期货市场早报总结（2026.9.22）

核心内容

2026年9月22日，中美元首将举行会晤，这是近期市场关注的重要事件之一。同时，股指期货市场在当日呈现震荡走势，整体市场情绪有所提振，但结构性机会更为明显。

主要观点

1. 国际局势与市场影响：

   • 地缘政治缓和导致布油价格回落至95.99美元/桶。
   • 美联储官员释放鹰派信号，强调为抑制通胀需继续加息，但美债收益率回落，10年期美债利率低于5%。
   • 市场整体呈现风险偏好上升，美三大股指集体收涨，纳指涨幅最大（2.26%）。
   • 中东局势依然复杂，伊朗计划出售被扣押美国船只，利比亚原油管道被关闭，影响能源供应。
   • 习近平主席将于9月23日至25日对美国进行国事访问，可能对市场情绪产生积极影响。

2. 国内市场表现：

   • A股市场呈现缩量反弹，周一大盘上涨0.97%，深成指上涨0.65%，创业板指上涨0.8%。
   • 房地产、医药生物、美容护理、建筑材料等板块涨幅居前，家用电器、电力设备下跌。
   • 全市场4533只个股上涨，932只个股下跌，市场情绪有所回暖。

3. 市场展望：

   • 市场对政策层面有期待，但预计本周不会出现924行情的“高举高打”情况。
   • 更多关注结构性行情机会，市场可能以震荡走势为主。

关键信息

一、重要资讯

• 美联储鹰派信号：

  • 古尔斯比：若通胀不回落，需采取明确行动加息。
  • 穆萨莱姆：可能需要继续加息以控制通胀，现在加好过晚加。

• 国际政策与动态：

  • 欧盟通过延长对俄制裁方案，期限为三年。
  • 欧洲央行推出数字欧元，用于银行间代币化交易支付。
  • 特朗普支持率降至32%，创其政治生涯最低。
  • 伊朗外长抵达纽约，后续伊朗总统也将动身。
  • 伊朗计划出售被扣押美国船只，用于赔偿战争受害者。
  • 英国首相同意沙特请求进行有限时间的防御性空中加油。
  • 央行召开外资金融机构座谈会，稳步扩大金融市场双向开放。

• 国内政策动态：

  • 中共中央政治局决定中国共产党第二十届中央委员会第五次全体会议于10月26日至29日召开。
  • 上交所对沈鼓集团上市初期交易进行监管，依规采取自律措施。

二、期货市场跟踪

• 上证50：

  • 上证50指数收盘2,887点，上涨0.90%。
  • IH2610合约收盘2,878.4点，上涨0.57%。
  • IH2611合约收盘2,847.4点，上涨0.32%。
  • IH2612合约收盘2,847.4点，上涨1.20%。
  • 各合约基差均呈负值，显示贴水现象。

• 沪深300：

  • 沪深300指数收盘4,540点，上涨0.71%。
  • IF2610合约收盘4,520.0点，上涨0.27%。
  • IF2611合约收盘4,490.4点，上涨0.05%。
  • IF2612合约收盘4,464.8点，上涨0.76%。
  • IF2703合约收盘4,388.0点，上涨0.82%。
  • 各合约基差为负，且部分合约升贴水率较高。

• 中证500：

  • 中证500指数收盘7,850.5点，上涨0.65%。
  • IC2610合约收盘7,797.4点，上涨0.10%。
  • IC2611合约收盘7,734.0点，下跌0.27%。
  • IC2612合约收盘7,672.6点，上涨0.41%。
  • IC2703合约收盘7,491.8点，上涨0.40%。
  • 各合约基差为负，部分合约升贴水率较高。

• 中证1000：

  • 中证1000指数收盘7,766.3点，上涨1.02%。
  • IM2610合约收盘7,702.8点，上涨0.31%。
  • IM2611合约收盘7,631.4点，下跌0.05%。
  • IM2612合约收盘7,560.6点，上涨0.73%。
  • IM2703合约收盘7,357.8点，上涨0.73%。
  • 各合约基差为负，且升贴水率较高。

三、现货市场跟踪

• 主要指数表现：

  • 万得全A上涨1.02%。
  • 上证指数上涨0.97%。
  • 深证成指上涨0.65%。
  • 创业板指上涨0.80%。
  • 上证50上涨0.90%。
  • 沪深300上涨0.71%。
  • 中证500上涨0.65%。
  • 中证1000上涨1.02%。

• 板块表现：

  • 房地产、医药生物、美容护理、建筑材料涨幅居前。
  • 家用电器、电力设备下跌。
  • 美股整体上涨，但原油、黄金等资产价格回落。

• 市场风格对指数的影响：

  • 上证50、沪深300、中证500、中证1000指数分别受到周期、消费、成长、金融等板块的影响。
  • 各指数的市场风格贡献以每日和每周为主，但月度和年度贡献多数为负。

四、流动性跟踪

• 央行公开市场操作：

  • 本日央行操作信息未详述，但市场流动性总体保持稳定。

• Shibor利率水平：

  • 当前Shibor利率水平显示市场流动性无明显变化。

• 其他市场数据：

  • 市场成交额有所下降，部分指数成交量和成交额变化显著。
  • 两融余额和净买额数据显示市场情绪偏谨慎。

五、研究团队介绍

• 创元研究团队：
  • 刘钇含：股指期货研究员，擅长宏观基本面分析。
  • 许红萍、廉超、金芸立、何燚、崔宇昂等：分别专注于不同期货品种和市场研究。
  • 创元期货股份有限公司具备期货投资咨询业务资格。

总结

综上所述，2026年9月22日的市场表现受到国际局势和国内政策的双重影响。虽然地缘政治缓和和中美会晤消息提振了市场情绪，但美联储的鹰派加息信号仍对市场形成压制。国内A股市场呈现缩量反弹走势，结构性机会明显。期货市场整体震荡，基差和升贴水率多数为负，显示市场对资产价格的预期存在分歧。市场风格对指数涨跌影响显著，但整体趋势偏弱。投资者应关注政策变化和市场结构性机会，谨慎应对震荡行情。