20260410-光大期货-股指期货日度数据跟踪_3页_369kb

文档总结

一、指数走势分析

核心内容

2025年04月09日，主要股指整体呈现下跌趋势，市场情绪偏弱，成交量维持较高水平。

指数表现

• 上证综指：下跌0.72%，收于3966.17点，成交额9024.82亿元。
• 深成指数：下跌0.33%，收于13996.27点，成交额12315.65亿元。
• 中证1000指数：下跌0.43%，开盘价7881.8，收盘价7921.45，最高价7959.07，最低价7872.47。
• 中证500指数：下跌0.59%，开盘价7865.21，收盘价7898.63，最高价7947.68，最低价7845.96。
• 沪深300指数：下跌0.64%，开盘价4562.67，收盘价4566.22，最高价4579.2，最低价4552.42。
• 上证50指数：下跌0.77%，开盘价2888.4，收盘价2884.76，最高价2891.87，最低价2877.55。

涨跌幅比例

• 图表2显示四大指数中，个股涨跌幅比例分布不均，部分板块对指数影响显著。

二、板块涨跌对指数的影响

核心内容

不同板块对股指的走势产生不同程度的正负影响，其中通信板块对部分指数有明显向上拉动作用，而计算机、医药生物等板块则对指数形成向下拖累。

各指数板块影响

• 中证1000指数：

  • 向上拉动板块：通信
  • 向下拖累板块：传媒、计算机、医药生物

• 中证500指数：

  • 向上拉动板块：通信
  • 向下拖累板块：计算机、非银金融、医药生物

• 沪深300指数：

  • 向上拉动板块：电子
  • 向下拖累板块：电力设备、银行、非银金融

• 上证50指数：

  • 向下拖累板块：银行、有色金属、非银金融

图表说明

• 图表3至图表6分别展示了中证1000、中证500、沪深300和上证50指数中各板块对指数的贡献点数，直观反映了板块对指数的影响力。

三、股指期货基差及开仓成本

核心内容

股指期货主力合约与现货指数之间存在负基差，表明期货价格低于现货价格，且基差随合约月份递延而扩大，开仓成本也相应上升。

基差数据

• 中证1000指数：

  • IM00：-24.36
  • IM01：-93.09
  • IM02：-206.81
  • IM03：-426.92

• 中证500指数：

  • IC00：-15.09
  • IC01：-62.88
  • IC02：-153.37
  • IC03：-321.73

• 沪深300指数：

  • IF00：-10.03
  • IF01：-30.61
  • IF02：-67.87
  • IF03：-152.51

• 上证50指数：

  • IH00：-2.69
  • IH01：-8.28
  • IH02：-24.74
  • IH03：-67.74

开仓成本

• 图表8、图表10、图表12、图表14分别展示了IM、IC、IF、IH合约的对冲开仓成本，成本随合约月份递延而增加，表明市场对未来预期偏弱。

四、报告撰写与团队介绍

报告撰写

• 本报告由光大期货研究所宏观金融组撰写，主要分析股指走势及板块影响。

团队成员

• 朱金涛：宏观金融研究总监，吉林大学经济学硕士。
• 于洁：宏观分析师，上海外国语大学金融硕士，曾任混沌天成期货宏观分析师。
• 赵复初：金融期货分析师，英国杜伦大学金融学博士，英国苏塞克斯大学管理学硕士。
• 王东瀛：股指分析师，哥伦比亚硕士，主要负责股指期货研究，包括宏观基本面量化、行业板块研究、指数财报分析及资金面跟踪。

五、免责声明

• 本报告所引用信息来源于公开资料，光大期货研究所不对信息的准确性、可靠性及完整性作出任何保证。
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