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期货市场交易指引总结

核心内容概览

本报告为期货市场交易指引，涵盖多个板块的市场运行趋势、行情分析及交易策略。整体市场情绪偏震荡，部分品种呈现偏强或偏弱走势，需关注宏观政策、地缘局势、天气变化、库存情况及产业链供需关系等多重因素。

主要观点

宏观金融板块

• 股指：整体震荡运行，短期受地缘局势及美联储政策影响，波动较小。
• 国债：震荡运行，短期受资金面波动影响，市场存在回踩均线需求，中期趋势未变。

黑色建材板块

• 螺纹钢：震荡偏强，需求逐步好转，低估值支撑价格。
• 热卷：震荡偏强，供需偏弱但原料支撑较强。
• 铁矿：震荡运行，供需格局宽松，中长线压力仍存。
• 焦炭：震荡偏强，回落做多为主，成本支撑增强。
• 焦煤：震荡偏强，供应偏紧，关注蒙煤通关及国内复产。
• 玻璃：震荡运行，库存压力较大，技术面支撑位关注940-945。

有色金属板块

• 铜：低位持多，滚动操作，关注美铜关税落地。
• 铝：区间交易，关注23400-24400区间，需求淡季。
• 镍：逢高持空，供应端偏紧，需求疲软。
• 锡：宽幅震荡，区间交易，关注供应恢复与下游需求。
• 黄金：震荡运行，关注美伊局势及美联储表态。
• 白银：震荡运行，受加息预期降温及工业需求支撑。

能源化工板块

• PVC：震荡运行，关注4500-4750区间，成本支撑增强。
• 烧碱：震荡运行，关注1890-1990区间，供应缩量。
• 苯乙烯：地缘反复加剧波动，关注8100-8800区间。
• 橡胶：震荡运行，关注宏观情绪及原料价格。
• 尿素：震荡偏弱，关注1650-1680支撑及1790-1830压力。
• 甲醇：近月强势上涨，需防范回落风险，关注2750-2950区间。
• 聚烯烃：震荡运行，关注油价及地缘局势变化。

棉纺产业链板块

• 棉花棉纱：震荡偏强，关注天气及储备棉情况。
• 苹果：震荡偏弱，关注生长情况及晚富士优果率。
• 红枣：震荡偏弱，关注中秋备货情况。
• PTA：震荡偏弱，关注美伊局势及装置重启进度。
• 原木：震荡运行，关注下游回暖预期及地产政策。

关键信息

市场表现

• 全球主要市场：上证综指、沪深300等指数小幅上涨，美元指数微涨，黄金、白银震荡偏强，原油价格承压下行，部分金属价格走弱。
• 南华商品指数：附图显示指数震荡运行，未出现明显趋势性突破。

交易策略汇总

• 多头策略：铜、螺纹钢、热卷、焦炭、焦煤、PVC、烧碱、棉花棉纱、甲醇、黄金等品种建议逢低做多或持有。
• 空头策略：镍、锡、PTA、油脂、尿素、橡胶、玉米、豆粕等品种建议逢高做空或持空。
• 区间操作：铝、玻璃、原木、白糖、鸡蛋等品种建议区间交易，关注支撑与压力位。

风险提示与免责声明

• 风险提示：本报告仅供参考，不构成投资建议，市场存在不确定性，投资者需自行承担风险。
• 免责声明：报告信息来源于公开资料，长江期货对信息的准确性和完整性不作保证，不承担由此产生的法律责任。
• 使用限制：未经许可，不得擅自复制、发布或引用本报告内容。

数据来源

• 同花顺、财联社、金十财经、华尔街见闻、上海钢联、上海有色网、ALD、百川盈孚、卓创资讯、隆众资讯、中国棉花信息网、农业部、鸡蛋价格天天报价网、我的农产品网、USDA、SPPOMA、MPOA、航运机构、EPA等。

公司信息

• 公司名称：长江期货股份有限公司
• 交易咨询业务资格：鄂证监期货字[2014]1号
• 联系人：曹雪梅
• 联系方式：电话 027-65777102，邮箱 caoxm2@cjsc.com.cn
• 公司地址：湖北省武汉市江汉区淮海路88号13、14层
• 邮编：430000
• 公司网址：http://www.cjfco.com.cn