20170514-东吴证券-计算机行业周报_NSA武器库_永恒之蓝_被利用_勒索软件事件凸显网络安全产业的前景_25页_1mb

计算机行业周报总结

核心内容概述

本报告主要分析了计算机行业的近期走势、投资策略、行业动态及重点推荐公司，同时探讨了网络安全、智慧城市、Fintech、人工智能和军工信息化等细分领域的前景与机遇。

主要观点

1. 行业走势

   • 上周计算机(中信)指数下跌 $3.47%$，沪深300指数上涨 $0.08%$，创业板指数下跌 $2.40%$。
   • 自3月中旬以来，行业跌幅超过 $14%$，行业估值已回落至2013年牛市初期水平。
   • 行业并购高峰结束，商誉减值影响下，具备内生增长能力和资产整合能力的优质白马及央企龙头投资价值凸显。
   • 建议关注估值/成长匹配的行业龙头和央企混改龙头，重点推荐中电广通、启明星辰、飞利信、索菱股份、汉得信息、中国长城、新大陆、赢时胜、华宇软件。

2. 网络安全

   • Wannacry勒索软件事件利用NSA的“永恒之蓝”漏洞，影响全球99个国家，凸显数据资产安全的重要性。
   • 事件推动行业需求从边界防护向数据资产安全过渡，从被动式防护向主动式探测预警和态势感知转变。
   • 国内在安全服务和内网安全投入空间巨大，建议重点推荐启明星辰、卫士通、南洋股份等网络安全龙头，以及中国长城、中国软件、太极股份等自主可控标的。

3. 智慧城市与大数据

   • “一带一路”论坛提出推动大数据、云计算、智慧城市建设，连接成21世纪数字丝绸之路。
   • 智慧城市、大数据、计算将成为“一带一路”信息化建设的重要内容，相关基础设施公司将受益。
   • 推荐受益标的包括飞利信、中科曙光、易华录等。

4. Fintech

   • 区块链技术在金融领域应用加速，包括中国银联与京东金融、深丘科技与Stellar等合作案例。
   • 欧盟、韩国、美国等多国在区块链技术方面展开布局，推动金融科技发展。
   • 消费金融领域增长迅速，建议关注新大陆、海立美达等具备场景和风控优势的公司。

5. 人工智能

   • 人工智能产业推进加速，重点在人脸识别、智能汽车等领域。
   • 中国在AI专利申请数量和增长率上领先，预计未来几年将加速产业化落地。
   • 推荐标的包括科大讯飞、思创医惠、工大高新、索菱股份等。

6. 军工信息化

   • 军工信息化成为发展趋势，信息技术将提升作战性能，夺取制信息权成为首要条件。
   • 建议关注中电广通、卫士通、杰赛科技、中国长城等具备战略地位和股东背景的公司。

关键信息

• 网络安全：事件驱动下，行业需求发生转变，重点推荐启明星辰、卫士通、南洋股份等。
• 自主可控：市场关注度提升，推荐中国长城、中国软件、太极股份、用友网络等。
• 智慧城市：与“一带一路”及政务云、大数据结合，推荐飞利信、中科曙光、易华录等。
• Fintech：区块链技术推动金融创新，推荐新大陆、海立美达、京东金融、中国银联等。
• 人工智能：技术成熟度提升，推荐科大讯飞、思创医惠、工大高新、索菱股份等。
• 军工信息化：国防信息化投入空间大，推荐中电广通、卫士通、杰赛科技、中国长城等。

风险提示

• 网络安全进展低于预期
• 一带一路进展低于预期

推荐标的汇总

网络安全

• 启明星辰
• 卫士通
• 南洋股份
• 绿盟科技
• 北信源
• 蓝盾股份
• 任子行
• 天玑科技
• 同有科技

自主可控

• 中国长城
• 中国软件
• 太极股份
• 用友网络
• 东方通

智慧城市

• 飞利信
• 华宇软件
• 东方国信
• 中科曙光

消费金融

• 新大陆
• 海立美达
• 二三四五
• 康耐特
• 奥马电器

人工智能

• 科大讯飞
• 思创医惠
• 工大高新
• 索菱股份
• 远方光电

军工信息化

• 中电广通
• 卫士通
• 杰赛科技
• 中国长城

行业动态

智慧城市+政务云+大数据

• 浙江工业大数据创新中心启动筹建
• 安徽与西藏签署“文化+智慧城市”战略合作
• 李克强关注工程机械物联网大数据
• 甘肃建立残疾人工作大数据平台
• 中国智慧城市建设联合体成立
• Intel和百度投资大数据分析公司
• 微博与共青团共建大数据实验室
• 广东健康医疗大数据第一园开园
• 百度地图与宁波合作推进智慧城市
• 成都交警与摩拜合作利用大数据管理共享单车
• 武汉拟成立大数据局，推进信息互联互通
• 首届中国智慧城市产业博览会将于10月在武汉召开

信息安全

• 证监会加强券商基金信息技术监管
• 陕西通信管理局对信息安全系统进行抽测
• 西门子启用工业信息安全运营中心
• 江西举办青少年网络安全活动
• 青海推进网络与信息安全考核
• 韩国三大通信公司推动信息安全技术
• 中国建立信息安全领域孵化器
• 中国将召开第五届网络安全大会

Fintech

• 欧盟推动区块链试点项目
• 腾讯发布区块链白皮书
• 中国供应链金融年会召开
• 中国金融科技50人论坛成立
• 澳大利亚承认比特币为货币并免征消费税
• 摩根大通利用区块链提升跨境交易效率
• 深丘科技与Stellar合作推进跨境支付

人工智能

• 巴菲特看好人工智能的颠覆性影响
• 新加坡启动国家人工智能计划
• 同济大学成立人工智能研究院
• Uber成立AI团队推进自动驾驶
• 贝佐斯称人工智能进入黄金时代
• 中国AI专利申请增速领先美国
• IBM发布AI解决方案缩短训练时间

军工信息化

• 中国兵器装备集团成立智能制造技术中心
• 硬X射线调制望远镜卫星及火箭通过出厂审定
• 万源国际公司风电供热项目开工
• 国防科技工业标准化工作会召开
• 2017中国增材制造大会即将召开

上市公司动态

• 云赛智联：复牌
• 汉得信息：投资设立合资公司，回购注销限制性股票
• 新大陆：参股公司上市获证监会核准
• 康拓红外：收到安全评估报告
• 银江股份：获得3项发明专利
• 中科金财：解除限售股份
• 恒生电子：项目通过验收
• 思创医惠：收购新疆佳音医院股权
• 东方国信：解除限售股份
• 高伟达：复牌
• 通鼎互联：非公开发行新股
• 蓝盾股份：解锁限制性股票
• 浩云科技：调整限制性股票授予价格，回购注销部分股票
• 三联虹普：签署聚合项目合同
• *ST中安：定向回购股份
• 鼎捷软件：收到即征即退增值税款及政府扶持资金
• 东软集团：与中国医科大学签署战略合作协议
• 大华股份：控股股东减持股份
• 佳都科技：筹划员工持股计划
• 神州泰岳、中科金财、浩丰科技、千方科技、浪潮信息、辉煌科技等出现大宗交易

投资策略

• 重点推荐网络安全、自主可控、智慧城市、消费金融、人工智能、军工信息化等领域。
• 建议关注估值/成长匹配的行业龙头和央企混改龙头。
• 预计2017年网络安全行业将迎来加速拐点。
• 2017年是自主可控放量的起点，推荐中国长城、中国软件等。
• 智慧城市、大数据、计算将在“一带一路”建设中获得战略发展机遇。