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金彩晨报总结

核心内容

当前市场面临三季报业绩压力，权重股表现低迷，新主题热点持续性不足，整体市场情绪趋于平静。短期来看，若权重股尤其是金融股无法有效启动，大盘可能面临明显回调，个股表现也将趋于收敛。因此，建议投资者关注三季报业绩超预期但股价尚未充分反映的低估值品种，特别是健康服务和水域改革相关概念。

主要观点

• 市场表现：三季报业绩压力显现，市场调整迹象明显，权重股疲软，新热点难以持续。
• 操作建议：转向低估值、业绩超预期的品种，重点配置健康服务与水域改革领域。
• 政策影响：健康服务业政策出台，推动行业快速发展，相关企业有望受益。
• 资金流向：医药商业、生物制品、水务等板块资金流入较多，但整体市场谨慎情绪升温，期指贴水扩大，预示回调压力。

关键信息

财经要闻

• 货币信贷：9月整体货币信贷温和回落，表外融资扩张被抑制，新增贷款创三个月新高，可能与月末冲点有关。
• 非信贷融资：受去杠杆政策影响，非信贷融资增长放缓，特别是银行承兑汇票出现明显下降。
• 外汇储备：因外商直接投资、贸易顺差和国际资本流入增加，外汇储备增幅扩大；预计人民币年内将持续升值，外币贷款四季度或继续上升。

有色行业三季报前瞻

• 行业分化：基本金属和黄金表现低迷，部分小金属和新材料逆势增长。
• 业绩分化：重点27家上市公司三季报业绩加权平均减速达-38%，电解铝企业成为重灾区，铜、黄金等同比下滑45%-55%。
• 新材料机会：建议关注具备市场和技术创新能力的新材料个股，尤其是受益于未来新需求和节能低碳趋势的公司。

事件跟踪

• 2013中国国际通用航空大会：10月17日至21日于西安举办，是国务院批准的国际性展会，促进航空产业聚集。
• 相关受益股：
  • 航空动力：受益于低空开放政策，传统业务稳定增长。
  • 海特高新：进入航空制造领域，多方位布局通用航空。
  • 成发科技：逐步向高端航空发动机制造过渡，参与资产重组。

涨停揭秘

• 三季报概念：
  • 东宝生物：净利润增长40.61%-44.87%。
  • 上海电力：净利润同比增长70%以上。
  • 建投能源：净利润同比增长约461%。
• 健康服务板块：
  • 金陵药业：控股宿迁市人民医院63%股权。
  • 信隆实业：主营康复辅助器材。
  • 健康元：保健品龙头企业，毛利率高，市场占有率大。

热点提示

• 政策背景：国务院发布《关于促进健康服务业发展的若干意见》，提出到2020年健康服务业总规模将达8万亿元以上。
• 发展方向：重点支持医疗服务及医疗机构，推动健康服务产业集群发展。
• 受益个股：建议关注迪安诊断、通策医疗、海欣股份等。

资金动态

• 期指表现：主力合约IF1310尾盘略有回升，但收盘微跌0.26%，市场谨慎情绪升温。
• 资金流向：
  • 20日净流入前五板块：医药商业、交运设备服务、生物制品、采掘服务、水务。
  • 5日净流入前五板块：医药商业、交运设备服务、生物制品、采掘服务、水务。
  • 当日净流入前五板块：医药商业、交运设备服务、生物制品、采掘服务、水务。
• 流入评级：医药商业、生物制品、水务等板块流入评级为★★★，显示资金关注度较高。

投资策略

• 短期策略：保持适度谨慎，防范回调风险，规避风险板块。
• 长期布局：关注低估值、业绩超预期的品种，尤其是健康服务和水域改革概念。
• 行业重点：新材料、健康服务、通用航空等具备政策和市场双重驱动的行业。

风险提示

• 市场存在回调风险，需警惕三季报业绩压力对个股的影响。
• 新主题热点持续性不足，难以形成稳定的投资主线。
• 金融股表现低迷，可能影响大盘走势，需关注其启动信号。

免责声明

本报告所载信息、材料及结论仅提供参考，不构成投资建议。投资者应根据自身情况谨慎决策，注意风险控制。