2022年中国两轮电动车行业概览_32页_4mb

2022年中国两轮电动车行业总结

核心内容

2022年中国两轮电动车行业已进入成熟期，呈现出双寡头格局，雅迪和爱玛占据主导地位，同时小牛、九号等互联网新势力企业也在推动行业向智能化、高端化发展。新国标政策、海外市场需求增长以及即时配送行业的发展成为推动行业持续增长的关键因素。

主要观点

• 中国两轮电动车行业经过近三十年发展，已进入稳定成熟期，2019年新国标出台推动行业规范化和高质量发展，中小规模企业被淘汰，行业集中度提升。
• 行业呈现雅迪和爱玛双寡头格局，传统厂商以性价比为主，互联网品牌主打智能化、高端化。
• 新国标过渡期临近，带动存量替换需求增长，同时疫情后居民出行习惯变化，推动新需求空间扩容。
• 海外出口量持续上升，欧美为主要市场，电踏车等新型产品在海外需求旺盛。
• 电商与外卖经济催生即时配送需求，拓展了电动两轮车的应用场景，B端市场潜力巨大。
• 电池技术升级趋势明显，锂电化加速，钠离子电池等新型技术逐步成为锂电池的有效补充。

关键信息

行业分类

根据新国标，两轮电动车分为：

• 电动自行车：≤25公里/小时，≤48V，≤55kg，限载一名12岁以下儿童，需电动自行车牌照（绿牌）
• 电动轻便摩托车：≤50公里/小时，需机动车牌照（蓝牌）
• 电动摩托车：＞50公里/小时，需机动车牌照（黄牌）

产业链结构

• 上游：主要包括铅、铜、稀土等原材料及电池、电机、控制器等核心零部件，其中铅酸电池市场呈双寡头格局，锂电池市场逐渐增长。
• 中游：整车制造厂商，雅迪和爱玛占据主导地位，小牛和九号等互联网企业主打高端智能化产品。
• 下游：以线下经销为主，雅迪和爱玛渠道资源丰富，小牛和九号则侧重一二线城市市场。

电池技术

• 铅酸电池：成本低，安全性高，市场占比约76.6%，但逐渐被锂电池替代。
• 锂电池：能量密度高（150Wh/kg），循环寿命长（800次），环保，市场占比逐年提升。
• 钠离子电池：成本低，低温性能好，环保，正在成为锂电池的有效补充，宁德时代和中科海钠已开始布局。

市场驱动因素

• 新国标政策：推动存量替换需求，预计2025年替换需求将超过1亿辆。
• 海外出口：中国两轮电动车出口量增长迅速，2021年出口量达2,290万辆，主要市场为欧美。
• 即时配送：外卖与快递经济推动B端市场需求增长，预计2024年配送单量将达512亿单。

行业趋势

• 智能化升级：智能化功能渗透率上升，电踏车等新型产品在海外需求旺盛。
• 锂电化趋势：锂电池出货量增长迅速，预计2025年将达46GWh。
• 钠电池发展：钠电池因成本优势和环保性能，成为锂电池的有效补充，预计未来将广泛应用。

企业案例

雅迪科技

• 成立时间：2001年
• 门店数量：28,000家
• 2021年销量：1,386万台
• 核心优势：品牌力、产品力、渠道力、研发力
• 产品矩阵：覆盖高中低端，智能化、锂电化产品逐渐增多
• 技术布局：自主研发凸极电机和石墨烯电池，提升产品性能

小牛电动

• 成立时间：2014年
• 门店数量：3,108家
• 2021年销量：103万台
• 核心优势：智能化技术领先，个性化定制服务
• 产品矩阵：高端智能化产品为主，产品定价较高
• 渠道布局：主要面向一二线城市，近年开始下沉市场

九号公司

• 成立时间：2012年
• 门店数量：1,700家
• 2021年销量：42万台
• 核心优势：智能化技术高，依托小米供应链
• 产品矩阵：覆盖电动自行车、电动摩托车等，主打高颜值和智能化
• 联名营销：与多个热门IP合作，吸引年轻消费群体

总结

中国两轮电动车行业在政策、技术与市场需求的推动下，持续向智能化、锂电化和多元化方向发展。雅迪与爱玛作为传统龙头企业，占据主要市场份额，而小牛和九号等互联网品牌则通过智能化和高端化产品形成差异化竞争。新国标政策带来的替换需求和海外市场的扩展，进一步推动行业增长。同时，电池技术的升级，尤其是锂电池和钠离子电池的发展，为行业提供新的增长动力。