20240616-华鑫证券-电子行业周报_苹果WWDC2024开启AI新篇章_华为开发者大会2024预告_40页_1mb

电子行业周报分析总结

主要事件

• 苹果WWDC2024: 苹果推出全新AI系统，集成到iOS、iPadOS和macOS中，提供情景感知通知、写作改进和图像生成功能。苹果与OpenAI合作，将ChatGPT整合到iOS 18、iPadOS 18和macOS Sequoia中。系统更新包括VisionPro新增功能、自定义界面设计和多平台AI增强，展示了在软件创新和用户体验方面的实力。

• 华为开发者大会2024预告: 华为将于6月21日至23日在深圳举办开发者大会，重点分享HarmonyOS NEXT（鸿蒙星河版）的成果。该系统底座全自研，摆脱Linux内核等依赖，支持纯血鸿蒙生态，已有4000+原生应用加入，目标年底实现5000+应用目标。建议关注天音控股。

市场表现

• 电子行业在过去一周上涨19.3%，估值水平领先，电子行业市盈率达55.56倍。细分板块如数字芯片设计、半导体材料和模拟芯片设计估值最高。
• 全球半导体市场有所回暖，费城半导体指数近两周上涨。国内消费电子如手机和智能手表领域有所复苏，AI硬件集成推动新需求。

公司推荐

• 推荐关注苹果供应链企业：整机组装（如立讯精密）、充电头代工（如领益智造）、PCB（如鹏鼎控股）等。
• 华为生态企业：天音控股在HarmonyOS发展中具潜力。
• 其他电子股如德赛电池、欣旺达和蓝思科技等也被提及。

环球行业动态

• 英特尔在以色列暂停建厂扩张，出售爱尔兰工厂部分股权。
• 三星扩大3D封装联盟，应对AI需求增长。
• 中国科学家在半导体领域取得突破，美国等国加强芯片技术管制。
• 存储芯片价格回升，AI应用带动半导体需求增长。

风险提示

• 半导体制裁加码、晶圆厂扩产不及预期、地缘政治不稳定、公司业绩未达预期等风险。

该总结基于提供的电子行业分析报告，聚焦核心事件和数据。