20230113-和合期货-股指期货周报_预计下周股指期货价格或小幅偏强震荡_13页_709kb

和合期货股指期货周报总结（20230109-20230113）

核心内容概述

本周股指期货市场整体呈现震荡上涨趋势，市场情绪受政策支持、疫情恢复预期及美元走弱等因素提振。北向资金持续净流入，增强了市场流动性。预计下周股指期货价格将维持小幅偏强震荡走势。

主要观点

• 市场情绪回暖：受政策支持、疫情恢复好于预期、美元走弱等多重利好因素影响，市场情绪持续改善。
• 北向资金流入：本周北向资金净流入439.97亿元，沪股通净流入211.48亿元，深股通净流出218.49亿元，整体仍保持净流入。
• 股指表现：沪深300、上证50、中证500及中证1000指数均上涨，其中上证50涨幅最大。
• 行业分化：部分行业如厨卫电器、证券、医疗服务表现强势，而酒店及餐饮、国防军工、电力等板块则出现较大跌幅。
• PPI与CPI数据：12月CPI同比上涨1.8%，环比持平；PPI同比降幅收窄，环比由涨转降，反映短期受石油行业拖累。
• 美元走弱与人民币升值：美元指数走低，人民币升值，有利于吸引外资流入，提升市场信心。
• 投资策略：整体市场偏暖，建议关注政策利好及流动性支撑下的震荡行情，控制仓位，把握短期机会。

关键信息

一、本周行情回顾

• 沪深300指数上涨2.35%，IF主力合约上涨2.51%。
• 上证50指数上涨2.82%，IH主力合约上涨2.82%。
• 中证500指数上涨0.75%，IC主力合约上涨0.84%。
• 中证1000指数上涨0.26%，IM主力合约上涨0.57%。

二、行业涨跌情况

涨幅较大的行业：

1. 厨卫电器：+4.64%
2. 证券：+3.68%
3. 医疗服务：+3.61%

跌幅较大的行业：

1. 酒店及餐饮：-6.78%
2. 国防军工：-3.15%
3. 电力：-2.77%

三、主力合约成交情况

• IF300：结算价4026.2点，成交1573.37亿元，持仓1398.04亿元，成交持仓比1.13。
• IH50：结算价2745点，基差4.25点。
• IC500：结算价6031.2点，基差-6.31点。

四、基本面消息

• CPI与PPI数据：
  • 12月CPI同比上涨1.8%，环比持平。
  • 12月PPI同比下降0.7%，环比下降0.5%，受石油行业价格下降影响。
• 社融与信贷：
  • 12月新增社融增幅持续下降，但企业中长贷同比大幅多增。
  • 2022年全年人民币贷款增加21.31万亿元，同比多增1.36万亿元。
• 外汇储备：
  • 截至2022年12月末，我国外汇储备规模为31277亿美元，较上月上升0.33%。
• 美元与人民币汇率：
  • 美元兑人民币中间价为6.77，港元兑人民币中间价为0.87。
  • 美元指数103.25，人民币汇率指数100.03。

五、投资策略与建议

• 短期趋势：预计下周股指期货价格以小幅偏强震荡为主。
• 操作建议：关注政策利好及流动性支撑，控制仓位，避免过度追高。
• 风险提示：需警惕疫情反复、地缘风险升级、交易量萎缩、资金面收敛及全球经济衰退预期等风险因素。

风险点

1. 疫情反复
2. 地缘风险升级
3. 交易量持续萎缩
4. 资金面快速收敛
5. 全球经济衰退预期

风险揭示与免责声明

• 本报告基于公开信息整理，不构成投资建议。
• 投资者应根据自身风险承受能力做出决策，自行承担入市操作的风险。
• 本公司及作者对报告内容的准确性和完整性不作任何保证，不承担由此引发的任何责任。

总结

本周股指期货市场在政策支持、疫情恢复预期及美元走弱等因素推动下，整体表现偏强。北向资金持续净流入，增强了市场流动性。行业表现分化，部分板块如厨卫电器、证券、医疗服务涨幅显著，而酒店及餐饮、国防军工、电力等板块承压较大。PPI与CPI数据反映经济温和复苏，但短期受石油行业影响，PPI环比转负。美元走弱与人民币升值为市场提供支撑，预计下周市场将维持小幅偏强震荡走势。投资者应关注政策动向与资金流向，合理控制风险。