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环球新材国际2024年年度总结

核心内容

环球新材国际控股有限公司（以下简称“本公司”或“本集团”）于2024年实现了“国际化、集团化”运营规划的关键进展，营业收入、净利润及现金流均实现稳步增长。公司围绕“材料 + 创新 + 全场景”战略，在绿色制造、先进材料和智能化应用三大核心领域持续发力，进一步巩固了其在全球表面性能材料行业的领先地位。

主要观点

• 业绩增长显著：2024年集团总收益约为人民币1,648.8百万元，同比增长约55.0%；净利润约为人民币320.3百万元，同比增长约50.2%；EBITDA约为人民币612.9百万元，同比增长约65.9%。
• 并购与协同效应：成功收购德国默克集团的全球表面解决方案业务，与韩国CQV实现深度协同，推动了产品结构优化与市场拓展。
• 产品结构优化：通过自主研發，提升了中高端产品占比，推出多个创新系列产品及年度流行色彩，增强市场竞争力。
• 国际化战略推进：加速全球化市场拓展，包括与CQV的市场渠道整合、全球人才引进及与顶级原材料供应商的战略合作。
• ESG表现突出：荣获多项ESG相关奖项，体现了公司在社会责任和可持续发展方面的卓越表现。

关键信息

财务表现

• 收益：2024年集团总收益为约人民币1,648.8百万元，其中中国业务占比约80.8%，韩国业务占比约19.2%。
• 毛利率：2024年毛利率为约53.0%，较2023年提升约3.3%。
• 现金流：集团现金流保持稳定增长，支持业务扩展及并购活动。
• 资产负债率：2024年资产负债率约为34.3%，较2023年增长，主要由于借款增加。
• 净资产：2024年末净资产约为人民币4,353.1百万元，每股净资产为约2.73元。

业务发展

• 产能扩张：七色珠光二期年产能3万吨珠光材料项目已投产；杭州桐庐年产10万吨人工合成云母项目启动。
• 产品多样性：截至2024年12月31日，集团共提供1,179种珠光颜料产品，包括天然云母基、合成云母基、玻璃片基等。
• 技术突破：成功研发以人工合成云母为基材的新能源电池隔热阻燃材料，耐高温指标达1,150℃，耐高压击穿指标达20KV/mm。

重大事件

• 并购德国默克集团：签署协议收购默克全球表面解决方案业务，总代价为665,000,000欧元，预计于2025年底前完成。
• 融资与资金使用：2021年全球发售所得款项净额为970.2百万港元，主要用于建设生产设施及支持并购交易。
• 可转换债券：2022年发行A批可换股债券及2023年发行第一批初始债券，共计约人民币300.0百万元及40.0百万美元，用于集团发展及并购。

企业治理

• 董事会结构：执行董事包括苏尔田、金增勤、周方超、白植焕、曾珠及林光水；非执行董事包括胡永祥；独立非执行董事包括许之丰、韩高荣、梁贵华及陈发动。
• 委员会构成：审核委员会、薪酬委员会及提名委员会分别由独立非执行董事及执行董事组成。
• 合规与披露：遵守上市规则及相关法律法规，确保信息披露透明。

人力资源与薪酬

• 员工总数：2024年末，集团在中国内地有693名员工，香港有15名，韩国193名。
• 薪酬政策：以员工绩效、市场情况为依据，提供奖金、购股权等激励措施。
• 购股权计划：2021年获批准购股权计划，允许符合条件的人员认购股份，上限为116,269,558股。

风险管理

• 宏观经济风险：业务依赖中国经济及全球市场，需持续监控经济状况并采取应对措施。
• 市场风险：珠光颜料及合成云母粉的需求受行业因素影响，需加强市场推广及销售策略。
• 运营风险：库存周转受客户需求影响，需优化库存管理及开发新产品。
• 金融风险：包括外汇风险、信贷风险及利率风险，通过融资工具及优化债务结构进行管理。

总结

环球新材国际在2024年实现了显著的业绩增长和战略进展，特别是在产能建设、产品创新、并购拓展及ESG表现方面取得突破。公司将继续推进“材料 + 创新 + 全场景”战略，提升全球竞争力，同时加强企业治理及风险管理，确保持续健康发展。