20230811-华创证券-商贸零售行业跟踪报告_2023年7月电商数据点评_7月同比增速15_货架电商增速回暖_出行相关需求好_7页_1mb

电商7月数据点评：GMV增速出现分化，平台市占率变化明显

主要发现

7月五大电商平台GMV汇总增速为15%，1-7月增速为12%。

平台增速分析

• 阿里淘天：7月增速3%-6月增速9%，较6月提升9pct。1-7月累计增速-1%，仍然负增长。
• 京东：7月增速15%，较6月提升17pct（6月增速为-2%）。1-7月累计增速11%。
• 拼多多：7月增速24%，较6月提升16pct。1-7月累计增速20%。
• 抖音小店：7月增速66%，快保持高增长。但较6月大幅下降24pct，增速放缓明显。1-7月累计增速102%。
• 快手电商：7月增速31%，增速环比持平。1-7月累计增速35%。
• 抖音小店+第三方平台增速7月69%，较6月下降18pct。

线上渗透率与市场占比

• 实物网上零售额1-6月累计同比增速108%，18个月内加速。线上消费占比持续提升。
• 七大平台GMV市占率：阿里淘天45%，京东23%，拼多多19%，抖音小店7%，快手6%，抖音小店+第三方平台成交计算市占为9%。
• 相较2022全年市占率变化：阿里、京东、拼多多、抖音、快手均有不同幅度上涨，其中拼多多和抖音增长尤其明显，共计增长1+2+1+……等等，完整表述需根据数据说话。

客单价分析

• 阿里淘天件单价同比提升15%，京东1P件单价微跌，3P件单价大涨14%。

品类趋势

• 出行相关品类表现亮眼：配饰珠宝+53%，服装鞋包+21%。
• 必选消费增速高：日百+32%，生鲜+39%，家电+14%。
• 地产后周期消费显著修复：家居+18%，家电+14%。
• 可选消费分化：美妆个护增速回暖，绒毛珠宝增长主要靠阿里、京东带动，服装鞋包增长靠京东、拼多多、抖音平台拉动。
• 风险提示：数据统计口径差异可能导致结果有误。

总结

GMV增速整体回暖，抖音、快手、拼多多表现亮眼，京东、阿里增长依旧稳健，细分品类消费动态各异，电商平台竞争格局正在加速厘清。