20160331-天星资本-民用无人机行业深度观察报告_迎_风口_飞出投资新机遇_30页_2mb

民用无人机行业深度观察报告总结

核心内容

2016年发布的《民用无人机行业深度观察报告》全面分析了中国民用无人机行业的发展现状、市场潜力、主要应用领域、核心技术、监管政策以及投资机会。报告指出，民用无人机行业正处于快速增长阶段，市场潜力巨大，具备较高的投资价值。

主要观点

• 市场潜力巨大：大疆创新在2015年引爆了消费级无人机市场，预计至2018年我国民用无人机市场规模将达110亿元人民币，相比2014年增长约7倍，年均增长率约为60%-70%。全球市场同样增长迅速，预计2020年全球消费级无人机市场规模可达44亿美元，商用无人机市场可达64亿美元。
• 消费级无人机市场：主要满足娱乐和航拍需求，吸引了航模爱好者、极限运动爱好者、摄影爱好者等。市场竞争激烈，消费电子巨头和传统玩具厂商纷纷进入，导致市场从蓝海转向红海。未来领导者将是掌握核心技术、引导市场潮流、开创新消费应用的公司。
• 专业级无人机市场：主要应用于商业航拍、电力巡线、物流、农情检测和农业植保。其中，商业航拍市场已相对成熟，农业植保市场潜力巨大，但市场渗透率仍较低。
• 核心技术推动行业发展：飞行控制、通讯导航、传感器、图像传输和有效载荷技术是无人机行业的核心，技术突破推动行业腾飞。我国无人机企业因供应链完整，具备全球竞争力。
• 监管政策逐步完善：各国正在制定无人机相关法规，重点在于运行管理体系和低空空域管理。我国已对无人机驾驶员资质、飞行空域、登记和无线电使用频率等做出规定，推动行业规范化发展。
• 投资风险：市场需求、技术发展、服务滞后、政策变化等均是无人机行业面临的主要风险，需谨慎评估。

关键信息

市场规模预测

• 消费级无人机市场：预计2018年我国市场规模达110亿元人民币，年均增长率约60%-70%。
• 全球市场：预计2020年全球消费级无人机市场规模达44亿美元，商用无人机市场达64亿美元。
• 农业植保无人机市场：预计我国施药服务市场规模接近500亿元，市场渗透率将逐步提升。

主要企业及产品

• 大疆创新：消费级无人机和专业级无人机领域的龙头企业，产品包括PHANTOM系列、Inspire系列、MG-1植保无人机等。
• 零度智控：消费级无人机企业，已涉足农业植保领域。
• 极飞科技：专注农业植保无人机，产品包括农业P20、XPlanet等。
• 亿航无人机：专注于消费级和商用无人机，产品包括GHOSTDRONE2.0、亿航184等。
• Parrot：法国企业，产品包括Bebop2、AR.Drone2.0、Sequoia相机等。

产业链分析

• 上游：电子元器件、电池、芯片等供应商，市场集中度低，竞争充分。
• 中游：无人机研发商、集成商，核心技术企业集中在深圳、西安、北京、成都等大城市。
• 下游：消费级与专业级市场，后者应用领域包括警用、能源、国土资源、农业、防灾救灾等。

新三板挂牌企业

• 易瓦特：834809.0C，专注于消费级无人机。
• 澄星航模：832200.0C，产品包括PowerCopter、PowerEye等。
• 观典航空：823317.00，涉及无人机制造与服务。

投资建议

• 民用无人机行业具备较高的增长潜力，尤其在农业植保、航拍、物流等领域。
• 可重点关注易瓦特和澄星航模等新三板挂牌企业。
• 投资需关注市场需求、技术发展、服务配套和政策变化等风险。

附录：主要图表

• 图表1：DJI无人机闯入大众视野
• 图表2：全球领先民用无人机企业
• 图表3：咨询公司对民用无人机市场规模预测
• 图表4：2015-2018年中国民用无人机行业市场规模预测
• 图表5：民用无人机应用领域
• 图表6：无人机应用领域的市场规模及技术成熟度
• 图表7：臻迪智能PowerEgg
• 图表8：腾讯“空影YING”
• 图表9：市场主流消费级无人机性能对比
• 图表10：消费级无人机行业大纪事
• 图表11：大疆创新营业收入（亿元）
• 图表12：专业航拍无人机
• 图表13：DHL快递无人机城市最后一公里配送
• 图表14：全球快递无人机发展历程
• 图表15：农业植保无人机性能对比
• 图表16：DJI MG-1
• 图表17：极飞科技农业P20
• 图表18：农业植保无人机功能
• 图表19：eBee Ag农田监测无人机
• 图表20：eBeeAg使用的遥感传感器
• 图表21：Parrot Sequoia相机
• 图表22：无人机系统
• 图表23：无人机各子系统主要构成
• 图表24：无人机类型及特征
• 图表25：DJI NAZA飞行控制系统
• 图表26：Parrot AR.Drone2.0构成图
• 图表27：高通Snapdragon Flight芯片
• 图表28：公司自主研发的飞行控制系统
• 图表29：消费级无人机供应链
• 图表30：我国无人机行业法律法规汇总
• 图表31：民用无人机产业链
• 图表32：A股无人机概念股

投资风险提示

• 市场需求风险：目前消费级无人机市场仍处于快速增长阶段，但市场需求增长速度和持续性尚需时间检验。
• 技术风险：无人机技术发展迅速，但技术门槛高，企业需持续投入研发以保持竞争力。
• 服务发展滞后风险：无人机应用服务如植保、航拍、数据采集等仍不完善，需进一步发展。
• 政策风险：各国对无人机监管日趋严格，政策变化可能影响行业发展。

结论

民用无人机行业正处于快速发展阶段，具有巨大的市场潜力和投资机会。随着技术进步和政策逐步完善，行业将迎来更多机遇。然而，投资需谨慎，充分考虑市场需求、技术发展、服务配套和政策变化等风险因素。