2003年-世界发展银行全球_Taxation_of_Financial_Intermediation___Theory_and_Practice_for_Emerging_Economines_461页_2mb

总结：《金融中介的税收：理论与实践》

核心内容

《金融中介的税收：理论与实践》是一本由Patrick Honohan编辑，由世界银行和牛津大学出版社联合出版的书籍，旨在探讨新兴经济体中金融中介税收的理论基础和实践问题。该书不仅分析了税收对金融系统效率和经济增长的影响，还评估了各种税收政策的优缺点，并提供了政策制定者在设计金融税收体系时的指导原则。

主要观点

• 金融中介税收的重要性：金融部门在推动经济增长中具有战略意义，因此越来越多的政府开始重新考虑其作为财政收入来源的潜力。
• 税收设计的挑战：金融中介税收的设计需要考虑其对市场效率的潜在影响，尤其是避免因税收引起的扭曲效应。
• 税收的双重作用：税收既可以作为纠正市场失灵的工具，也可以成为财政收入的重要来源，但需在两者之间取得平衡。
• 防御性税收设计原则：为了减少税收对金融部门的负面影响，税收系统应尽可能避免套利（arbitrage-proof）和通货膨胀（inflation-proof）。

关键信息

税收类型

• 显性税收：包括企业所得税、增值税、利息税、存款保险费、金融交易税等。
• 隐性税收：包括储备要求、利率上限、贷款损失准备金的税收处理等。

税收改革的视角

• 简化税收：一些改革者主张采用“单一税率”或增值税等简化措施，以提高税收效率。
• 矫正性税收：另一些改革者则认为应采用矫正性税收，以应对金融部门的市场失灵，例如信息不对称和不对称信息问题。

税收对金融系统的影响

• 套利风险：金融部门具有较强的套利能力，因此税收设计需避免因税收引发的套利行为。
• 通货膨胀影响：通货膨胀对金融系统的影响较大，因此税收设计应考虑通货膨胀因素，以减少非指数化税收带来的扭曲。
• 税收对储蓄和投资的影响：税收政策应鼓励储蓄和投资，同时避免过度抑制金融部门的活力。

税收改革的实践

• 工业化国家经验：工业国家在金融税收设计方面已有较多经验，但政策设计仍存在分歧。
• 巴西和俄罗斯案例：巴西和俄罗斯的金融税收政策具有一定的极端性，例如金融交易税和非补偿性储备要求，这些政策对金融系统产生了显著影响。

书中章节概览

理论部分

1. 理论视角下的资本收入和金融服务税收：Robin Roadway和Michael Keen分析了最优税收理论在金融部门的应用，强调了税收对市场失灵的矫正作用。
2. 银行税收建模：Ramon Caminal构建了一个简单的模型，用于预测不同形式的税收对金融系统均衡行为的影响。
3. 储蓄激励与税收政策：Tullio Jappelli和Luigi Pistaferri探讨了储蓄激励在金融中介税收中的作用，并提供了跨国家的实证数据。
4. 矫正性税收与存款保险：Philip L. Brock分析了矫正性税收和存款保险之间的相互作用，强调了信息不对称对税收政策的影响。

实践部分

5. 工业化国家的金融中介税收经验：Mattias Levin和Peer Ritter总结了工业国家在金融税收设计方面的趋势和经验。
6. 巴西的金融中介税收与通货膨胀：Eliana Cardoso分析了巴西在金融中介税收方面的经验，特别是储备要求和通货膨胀的影响。
7. 俄罗斯的金融中介税收：Brigitte Granville探讨了俄罗斯在1990年代的金融税收政策，包括储备要求和金融交易税。

具体税收类型

8. 贷款损失准备金的公司所得税处理：Emil M. Sunley讨论了贷款损失准备金的税务处理及其对财务表现的影响。
9. 银行借方税：Andrei Kirilenko和Victoria Summers分析了银行借方税对金融系统的影响，包括其对套利和非中介化（disintermediation）的影响。
10. 证券交易税与金融市场：Karl Habermeier和Andrei Kirilenko探讨了证券交易税对金融市场的影响，指出其可能对交易量产生显著影响。
11. 消费税与金融服务业：Satya Poddar分析了增值税在金融服务业中的应用，提出了其可行性和潜在影响。
12. 通货膨胀与金融中介税收：Patrick Honohan研究了通货膨胀对金融中介税收的影响，强调了其在税收体系中的重要性。

结论

该书强调了金融中介税收设计的复杂性，并提出了若干关键的实践指南。税收系统应尽量减少套利和通货膨胀带来的扭曲，同时兼顾财政收入的稳定性和金融系统的效率。政策制定者应谨慎对待矫正性税收，并确保税收政策与经济目标相协调。